Théorie des étoiles que les traders doivent connaître : Guide d'analyse des tendances du marché

Qu’est-ce que la théorie des étoiles et pourquoi est-elle importante pour le trading

Théorie des étoiles (Dow Theory) n’est pas simplement une théorie, mais la base de l’analyse technique (Technical Analysis) qui dure depuis environ 100 ans. C’est un outil utilisé par de nombreux investisseurs à travers le monde pour comprendre les mouvements du marché.

Ce qui est important, c’est que la théorie des étoiles ne dépend pas uniquement de l’analyse fondamentale (Fundamental Analysis), mais met l’accent sur le comportement du marché, la psychologie des investisseurs et les changements de prix via des graphiques. C’est pourquoi elle est appliquée à tous les types de trading, des actions, des cryptos, de l’or, jusqu’aux paires de devises.

Origine et évolution de la théorie des tendances

Charles H. Dow et William Peter Hamilton ont développé cette idée au début du XXe siècle, à partir de divers articles dans le journal The Wall Street Journal. Les auteurs ont utilisé l’indice Dow Jones Industrial Average et le Dow Jones Transportation Average pour expliquer les mouvements du marché boursier.

Leur concept de base stipule que : le prix des actions est comme une vague de mer, avec une grande phase de hausse (Primary Uptrend) superposée à de petites vagues (Minor Trends) où l’on observe des baisses temporaires. Comprendre cela aide les investisseurs à choisir le bon moment pour investir.

Six principes fondamentaux à pratiquer

1. Le marché a déjà intégré toutes les informations

Les nouvelles concernant l’entreprise, les prévisions de bénéfices, les avantages concurrentiels, sont déjà reflétées dans le prix actuel. Les investisseurs peuvent donc analyser les données visibles via le graphique des prix.

2. Il existe trois niveaux de tendance

La théorie des étoiles divise le mouvement des prix en trois types, qui seront expliqués en détail dans la section suivante.

3. Chaque tendance comporte trois phases critiques

La phase d’accumulation (Accumulation) est la période où les investisseurs professionnels achètent. La participation publique (Public Participation) est la phase où le prix augmente significativement. La phase de distribution (Distribution) est la dernière étape où les grands investisseurs prennent leurs profits.

4. Tout doit être cohérent

Lorsque le Dow Jones Industrial Average commence une tendance haussière, d’autres indicateurs doivent confirmer cette tendance. En l’absence de confirmation cross-marché, cela peut être un signal dangereux.

5. Le volume doit soutenir la tendance

Pendant une hausse, le volume doit augmenter progressivement. Pendant une baisse, le volume de vente doit être fort. Si le volume ne confirme pas le mouvement de prix, il peut s’agir simplement d’une phase d’attente.

6. La tendance se poursuivra jusqu’à ce qu’un signal clair de changement apparaisse

Le prix de l’or peut continuer à monter toute l’année, mais lorsqu’il forme des sommets et des creux inférieurs successifs, cela indique que la tendance haussière est terminée.

Trois niveaux de tendance : comment les distinguer et suivre

Tendance Principale (

Il s’agit d’un mouvement majeur qui dure généralement plus de 200 jours, parfois jusqu’à 4 ans. Les investisseurs à long terme s’y intéressent le plus.

) Tendance Intermédiaire ###

C’est un mouvement de taille moyenne allant dans la direction opposée à la tendance principale, sur une période de 3 semaines à 3 mois. Comme d’autres vagues, il perturbe la tendance principale.

( Tendance Mineure )

Ce sont des oscillations quotidiennes ou hebdomadaires de moins de 3 semaines. Les traders à court terme cherchant des profits rapides y prêtent plus attention.

L’analyse du mouvement dépend de ce que vous recherchez :

• Higher High ###HH( et Higher Low )HL( = tendance haussière )Uptrend(
• Lower High )LH( et Lower Low )LL( = tendance baissière )Downtrend(
• Alternance = marché latéral )Sideway(

Double Bottom et Double Top : signaux de changement de tendance

) Double Bottom : signal de reprise

Ce modèle apparaît lorsque le prix chute jusqu’au même niveau deux fois, avec une remontée entre-temps. Si les deux sommets ne sont pas équilibrés, cela indique un support solide et un marché prêt à repartir à la hausse.

( Double Top : signal de limitation

Inversement, lorsque le prix tente de monter jusqu’au même sommet deux fois sans pouvoir le franchir, cela indique une résistance forte, et le marché pourrait entrer en phase de correction à la baisse.

Ces deux modèles sont des outils efficaces pour prévoir la direction, mais il faut garder à l’esprit qu’aucune technique n’est précise à 100%.

Avantages et inconvénients de la théorie des étoiles : une évaluation équilibrée

) Points forts 💪

Fondamentaux stables - Les principes de la théorie des étoiles sont simples, clairs, et applicables à différentes situations de marché.

Aide à identifier efficacement la tendance - Les investisseurs peuvent déterminer dans quelle phase du cycle le marché se trouve.

Indépendant des données économiques - Même en période d’incertitude économique, la théorie des étoiles reste valable, car elle se concentre directement sur le prix.

Confirme le volume de trading - Le volume apporte des signaux plus fiables.

Points faibles ⚠

Retard dans la détection - La nécessité de confirmation par le marché signifie que parfois, le prix a déjà beaucoup évolué avant que vous puissiez entrer.

Ne prend pas en compte les fondamentaux - La théorie des étoiles ne regarde que le prix, ce qui peut faire manquer des changements fondamentaux profonds d’une entreprise.

Nécessite une confirmation cross-marché - Vous ne pouvez pas vous fier à un seul indice ; il faut attendre la confirmation d’autres indices, ce qui prend du temps.

Application pratique de la théorie des étoiles : stratégies de trading

Une fois que vous pouvez identifier la tendance selon la théorie des étoiles, vos décisions de trading deviennent plus claires.

Dans une tendance haussière claire :

• Passez un ordre d’achat lorsque le prix forme un Higher Low proche du support.
• Fixez un objectif de profit au nouveau Higher High.
• Placez un stop-loss en dessous du Higher Low récent.

Dans une tendance baissière claire :

• Passez un ordre de vente lorsque le prix forme un Lower High proche de la résistance.
• Fixez un objectif de profit au nouveau Lower Low.
• Placez un stop-loss au-dessus du Lower High récent.

En marché latéral :

• Évitez de trader en attendant une clarification.
• Ou faites des opérations parallèles ###Buy support, Sell resistance###.

L’utilisation de CFD ###Contract for Difference( permet une flexibilité pour trader dans les deux sens selon la tendance identifiée.

Résumé : réussir en trading avec une compréhension approfondie

La théorie des étoiles n’est pas une méthode infaillible pour prédire l’avenir à 100%, mais c’est un outil essentiel pour comprendre le comportement du marché. En maîtrisant les 6 principes fondamentaux, en distinguant les trois niveaux de tendance, et en se rappelant que le volume doit soutenir le prix, vous serez mieux préparé pour analyser techniquement avec confiance.

La pratique sur un compte démo vous aidera à reconnaître les modèles et mouvements selon la théorie des étoiles. Lorsque vous serez prêt à investir en réel, vous disposerez d’une stratégie claire, d’une gestion financière adaptée, et d’une vision confiante des tendances du marché.