Qu'est-ce que l'argent (Silver) ? Investissement éclairé selon la tendance actuelle

Au cours de l’année écoulée, l’argent (Silver) a atteint des sommets depuis plusieurs années, ce qui a suscité un intérêt sérieux de la part des investisseurs mondiaux. Aujourd’hui, nous allons vous aider à comprendre pourquoi l’argent est devenu une option d’investissement attrayante et comment commencer à investir dans ce type d’actif.

Prix de l’argent en lingots et tendances actuelles du marché

Le prix de l’argent en lingots reflète la dynamique du marché mondial, alimentée par des facteurs macroéconomiques et la demande industrielle. Dans un monde sans argent papier ou monnaie numérique, l’humanité utilise l’argent depuis 4 000 ans pour échanger et stocker de la valeur.

Histoire et rôle de l’argent dans la civilisation

L’importance de l’argent dans l’histoire de l’humanité est profonde :

• Antiquité : Les preuves archéologiques montrent que l’argent a été utilisé comme moyen d’échange sous forme d’anneaux et de barres pesant des standards depuis 3000 av. J.-C.

• Ère moderne : Au XVIe siècle, l’Espagne a extrait de l’argent pour produire des pièces, devenant la première monnaie mondiale acceptée sur tous les continents.

• Système standard : L’argent a continué d’être utilisé comme moyen de paiement légal aux États-Unis jusqu’en 1857, bien que le système basé sur l’étalon-or ait été abandonné en 1935.

Pourquoi l’argent est-il devenu un actif clé à l’ère moderne ?

Les propriétés physiques uniques de l’argent en font un élément central de la technologie future, même l’or ne peut rivaliser avec ses usages industriels :

Meilleur conducteur électrique et thermique : essentiel dans tous les appareils électroniques.

Reflet de lumière élevé : cette propriété augmente l’efficacité de la conversion de l’énergie solaire en électricité dans les panneaux solaires.

Propriétés antibactériennes : utilisées en médecine, pour les bandages, les instruments chirurgicaux et les systèmes de filtration d’eau.

Flexibilité et facilité de transformation : crucial pour la microélectronique nécessitant de petites pièces.

Ces facteurs alimentent une demande croissante, que ce soit pour la transition vers une énergie propre, le développement des véhicules électriques, les réseaux 5G ou l’infrastructure IA, tous dépendent inévitablement de l’argent.

Facteurs influençant le prix

Facteurs macroéconomiques

Politique monétaire et taux d’intérêt : une relation claire existe entre les taux d’intérêt et la valeur des actifs précieux. La baisse des taux d’intérêt en 2025 a été un catalyseur majeur de la hausse rapide du prix de l’argent.

Dollar américain : le prix de l’argent évolue en sens inverse du dollar. Lorsque le dollar s’affaiblit, les investisseurs détenant d’autres devises peuvent acheter à moindre coût, stimulant ainsi la demande.

Inflation et incertitudes géopolitiques : l’argent est considéré comme un actif de protection contre l’inflation et comme une valeur refuge en période d’incertitude.

Facteurs fondamentaux : offre et demande

Les données du World Silver Survey 2025 indiquent que le marché de l’argent fait face à un “déficit structurel” (Structural Deficit) :

Demande en forte hausse : la demande du secteur industriel a atteint un record historique de 680,5 millions d’onces en 2024, représentant près de 59 % de la demande totale, notamment dans l’énergie solaire, les véhicules électriques, l’électronique 5G et l’IA.

Offre insuffisante : alors que la demande augmente, l’offre ne peut suivre en raison de la perturbation de la production, des sous-produits d’autres mines et de la baisse des stocks. Cette situation perdure depuis 4 années consécutives.

Comparaison argent vs or : ratio Gold/Silver Ratio

Le ratio Gold/Silver (GSR) est un indicateur permettant d’évaluer si l’argent est surévalué ou sous-évalué par rapport à l’or, indiquant combien d’onces d’argent il faut pour acheter une once d’or.

• Pendant la crise du COVID-19 : le GSR a atteint 124:1 (sommet historique), car les investisseurs se sont tournés vers l’or, qui est le plus liquide.

• En 2011 : le ratio a chuté à 31:1, lorsque la confiance est revenue et que les investisseurs ont préféré l’argent.

• Actuellement : le ratio est d’environ 84:1, supérieur à la moyenne historique, ce qui indique que le marché ne valorise pas encore pleinement les fondamentaux industriels de l’argent.

Taille du marché, volatilité et rôle

Marché de l’or : valeur totale d’environ 30 trillions de dollars US, faible volatilité, détenu principalement par les banques centrales en tant que réserve.

Marché de l’argent : environ 2,7 trillions de dollars US, de taille plus petite, ce qui signifie qu’un flux d’argent équivalent peut avoir un impact plus important sur le prix.

Volatilité : l’argent est 2 à 3 fois plus volatile que l’or. En marché baissier, il peut chuter plus fortement, mais en marché haussier (Bull Market), il peut monter rapidement et fortement.

Rôle : l’argent est un actif hybride entre métal précieux et matière première industrielle. Les banques centrales ne le détiennent pas en tant que réserve, ce qui le relie davantage aux cycles économiques, mais il est aussi influencé par des facteurs industriels que l’or ne connaît pas.

Comment commencer à investir dans l’argent

1. Investir dans l’argent physique

Acheter des lingots (Silver Bars) ou des pièces (Silver Coins) tangibles.

Avantages : propriété d’un actif réel, tangible, sans risque de contrepartie, grande confidentialité.

Inconvénients : investissement initial élevé, différence entre prix d’achat et de vente (Premium), coûts de stockage et d’assurance, faible liquidité, risques liés à la vérification de la pureté.

2. Investir via des fonds et actions minières

Fonds communs : investir dans des fonds qui investissent dans des sociétés minières d’argent à travers le monde.

Actions minières : acheter des actions de grandes sociétés productrices d’argent.

Avantages : haute liquidité, facile à acheter/vendre en bourse, pas de souci de stockage.

Inconvénients : risques spécifiques à chaque société, ne reflètent pas toujours le prix de l’argent.

3. Investir via le marché à terme

Pour les investisseurs expérimentés, possibilité de négocier des contrats à terme.

Avantages : faible investissement initial, possibilité de profit en marché haussier comme baissier.

Inconvénients : risque très élevé, complexe, réservé aux investisseurs expérimentés.

4. Trader avec des contrats CFD

CFD (Contract for Difference) : contrat spéculatif sur la différence de prix, sans posséder l’actif réel.

Avantages : faible capital, grande flexibilité, haute liquidité, pas de coûts cachés, ouverture/fermeture rapide.

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier (Leverage), risque de contrepartie, choisir un broker fiable.

Ce mode convient aux traders à court et moyen terme, recherchant une grande flexibilité.

Avantages et inconvénients de l’investissement dans l’argent

Opportunités et avantages

1. Potentiel de rendement élevé : avec une forte volatilité et un prix inférieur à l’or, l’argent peut générer des rendements en pourcentage plus importants en marché haussier.

2. Demande industrielle en croissance continue : la tendance vers l’énergie propre et le numérique constitue une méga-tendance à long terme, soutenant une demande constante pour l’argent.

3. Prix abordable : avec un prix par once inférieur à celui de l’or, il est plus accessible aux petits investisseurs.

4. Actif de protection contre l’inflation : l’argent a une longue histoire de conservation de la valeur (Store of Value) et de protection contre la dépréciation des monnaies papier.

Inconvénients et risques

1. Haute volatilité : la forte volatilité peut générer des gains importants mais aussi des pertes sévères.

2. Sensibilité à la conjoncture économique : plus de la moitié de la demande provient du secteur industriel, rendant le prix plus sensible à une récession que l’or.

3. Coûts et risques liés à la détention physique : stockage, assurance, risque de vol.

4. Absence de rendement en intérêts : pas de dividendes ou d’intérêts, la rentabilité provient uniquement de la variation du prix.

En résumé

L’argent (Silver) est devenu un actif crucial pour l’économie mondiale moderne. Finalement, la question de savoir si l’argent sera une opportunité dans votre portefeuille dépend de vos objectifs d’investissement et de votre tolérance au risque.

L’investissement comporte des risques et n’est pas adapté à tous. Il est conseillé de faire des recherches approfondies et de consulter un professionnel avant de prendre une décision d’investissement.