Fonds commun de placement : 4 connaissances essentielles pour les débutants en investissement

Comprendre les fonds communs de placement avant d’investir

Fonds commun (Mutual Fund) est un mécanisme financier qui rassemble des capitaux provenant de plusieurs investisseurs et les gère par des professionnels agréés et certifiés par la commission des valeurs mobilières. Le gestionnaire de fonds utilise ces fonds pour investir dans divers instruments selon une politique définie, afin de générer des rendements pour les investisseurs en fonction de leur part d’investissement.

Ce mécanisme offre d’énormes avantages, notamment pour les investisseurs ayant un capital de départ limité, peu de temps ou manquant d’expertise en gestion de portefeuille.

4 choses à savoir sur l’investissement dans les fonds communs

1. Diversification des risques

Lorsque les capitaux de plusieurs investisseurs sont regroupés en une somme importante, cela permet d’investir efficacement dans une variété d’actifs. Les instruments étrangers, ceux nécessitant un investissement élevé ou d’autres actifs spéciaux deviennent plus accessibles via un fonds commun. Cela permet aux petits investisseurs de diversifier leurs risques plus largement comparé à un investissement en direct.

2. Gestion par des professionnels

Les gestionnaires de fonds doivent être certifiés par une autorité de régulation. Les profits, pertes et la révision du portefeuille relèvent de professionnels expérimentés. Les investisseurs n’ont pas besoin de connaissances approfondies, car des experts sont là pour aider.

3. Système de contrôle strict

Chaque décision d’investissement du fonds doit être vérifiée en continu par le comité de la bourse. Cela garantit une grande transparence et sécurité des fonds. Les investisseurs peuvent vérifier librement l’état de leur investissement.

4. Adapté à différents types d’investisseurs

Du débutant sans temps ou connaissance, à celui qui souhaite investir sans suivi intensif, le fonds commun est un outil suffisamment flexible pour répondre à divers besoins.

Combien de types de fonds communs existe-t-il ?

Selon la modalité de transaction

Fonds fermé (Closed-End Fund)

• Vendu une seule fois
• Nombre de parts fixe tout au long du projet
• La période de rachat est fixée à l’avance
• Pour vendre avant cette date, il faut faire une transaction hors système
• Avantages : réduit le risque de liquidité du fonds
• Inconvénients : risque élevé de liquidité pour l’investisseur

Fonds ouvert (Open-End Fund)

• Vendu en continu
• Les parts et la taille du fonds peuvent augmenter ou diminuer
• Les investisseurs peuvent revendre leurs parts à tout moment
• Le fonds ne ferme jamais, sauf selon les conditions du prospectus
• Avantages : faible risque de liquidité pour l’investisseur
• Inconvénients : risque accru de liquidité pour le fonds

Selon la politique d’investissement

Fonds du marché monétaire (Money Market Fund)

• Investit dans des dépôts et des instruments de dette à court terme (d’une durée inférieure ou égale à 1 an)
• Rendement très peu volatil
• Risque faible
• Idéal pour ceux qui évitent le risque ou souhaitent faire une pause financière

Fonds obligataire (Fixed Income Fund)

• Investit dans divers instruments de dette, comme des obligations d’État, obligations d’entreprises publiques, certificats de dépôt, obligations privées
• Offre un rendement supérieur à celui des fonds du marché monétaire
• Risque faible à modéré
• Idéal pour diversifier avec d’autres actifs

Fonds mixte (Mixed Fund)

• Investit dans la fois dans la dette et dans des actions
• La part d’actions ne dépasse pas 80%
• Rendement supérieur à celui des fonds obligataires
• Risque modéré
• Convient aux débutants en actions ou à ceux acceptant un risque modéré

Fonds flexible (Flexible Fund)

• Investit dans la dette et les actions sans limite de proportion
• Le gestionnaire peut ajuster la part d’actions entre 0% et 100% selon la prévision du marché
• Idéal pour ceux qui acceptent un risque moyen à élevé et n’ont pas le temps de gérer leur portefeuille

Fonds d’actions (Equity Fund)

• Investit dans divers types d’actions, avec une part d’au moins 80%
• Rendement élevé mais volatilité selon le marché
• Risque élevé
• Pour ceux qui veulent investir en actions mais manquent de temps pour gérer eux-mêmes

Fonds sectoriel (Sector Fund)

• Investit dans des actions d’un seul secteur, comme banques, télécommunications, transport (au moins 80%)
• Concentration du risque dans un seul secteur, ce qui peut entraîner une volatilité plus grande que la moyenne du marché
• Risque élevé, rendement potentiellement élevé aussi
• Pour ceux qui acceptent un risque élevé et ont une vision de croissance spécifique à un secteur

Fonds d’investissement alternatif (Alternative Investment Fund)

• Investit dans des matières premières, or, pétrole, produits agricoles, etc.
• Très volatil et risqué
• Convient à ceux qui acceptent un risque élevé et souhaitent diversifier leur portefeuille avec des actifs alternatifs

Important : Aucun fonds n’est une « solution miracle » pour tout le monde. Chaque investisseur doit trouver la combinaison qui lui convient selon les conditions du moment.

Étapes de préparation avant d’ouvrir un compte de fonds commun

Étape 1 : Évaluer sa tolérance au risque

Question de base : « Si mon portefeuille baisse de 20-30 %, serai-je inquiet ? »

Le test KYC que toutes les sociétés doivent faire aide à définir votre seuil de tolérance. Notez votre pourcentage de réponse pour le comparer à la volatilité de chaque fonds.

Étape 2 : Analyser la conjoncture économique globale

Lisez les indicateurs économiques, l’inflation, les taux d’intérêt et les tendances du marché boursier. Comprendre cette situation vous aidera à choisir les actifs appropriés à ce moment précis.

Étape 3 : Étudier le prospectus du fonds

Une fois la liste de fonds réduite, lisez attentivement le prospectus pour comprendre :

• Les conditions d’achat et de vente
• La politique d’investissement
• La liquidité des parts
• La méthode de distribution des rendements
• Les frais du fonds

Étape 4 : Vérifier la performance passée

Cherchez un fonds qui :

• Offre des rendements réguliers sur différentes périodes
• A une volatilité relative faible par rapport à sa classe d’actifs
• Diversifie le risque de manière équilibrée

Étape 5 : Suivre et évaluer régulièrement

Après avoir investi, suivez la performance périodiquement. En cas de changement de conjoncture économique, il peut être nécessaire de réajuster votre fonds pour rester aligné avec votre stratégie d’investissement.

Comment calculer les profits et pertes

NAV : Outil de mesure de la valeur du fonds

NAV (Net Asset Value) est la valeur nette des actifs du fonds, calculée à partir de :

• La valeur des actifs détenus (à la fin de la journée)
• Moins les dettes et charges en cours

Si la NAV est supérieure à votre prix d’achat = profit Si la NAV est inférieure à votre prix d’achat = perte

Remarque : Les profits et pertes ne sont pas encore réalisés (non réalisés) tant que vous ne vendez pas vos parts.

Les deux types de rendement

Plus-value en capital

• Résulte de la variation de la NAV
• Rendement normal pour tous les fonds ouverts

Dividende (Dividendes)

• Certains fonds versent des dividendes périodiquement
• L’investisseur reçoit un rendement sans vendre ses parts
• Si un fonds offre ces deux types de rendement, il faut les combiner pour mesurer le résultat net

Résumé : commencer à investir dans un fonds commun

Personne n’est un expert en investissement dès le départ. Chacun a ses limites, que ce soit en expérience, en temps ou en capital initial.

Les avantages des fonds communs sont qu’ils peuvent résoudre ces problèmes :

Pas assez de connaissances ? → Le gestionnaire professionnel s’en charge Pas de temps ? → Pas besoin de suivre intensément Petit capital ? → Investissez dès un petit montant

Laisser l’argent travailler pour vous via un fonds commun n’est ni difficile ni compliqué. Mais arrêter de laisser votre argent dormir, en laissant sa valeur diminuer à cause de l’inflation — c’est là le vrai risque.

Quand l’outil qu’est le fonds commun est prêt, il ne reste plus qu’à commencer.