« Vente américaine » accélère, le prix de l’or atteint un nouveau sommet, le Bitcoin entre dans une phase de correction

Alors que les marchés financiers mondiaux sont secoués par l’incertitude entourant les politiques liées aux États-Unis, le prix de l’or a atteint un sommet historique de 4 888 dollars, renforçant considérablement sa valeur. Parallèlement, le marché des cryptomonnaies a également connu une forte volatilité, notamment en raison d’un changement de stratégie financière centré sur les États-Unis, qui fait trembler l’ensemble du marché. Les participants surveillent de près la durée de cette volatilité d’origine américaine.

Le centre de la confusion sur les marchés mondiaux : « Vente américaine » et envolée du prix de l’or

Le 20 janvier, la chute brutale des obligations d’État japonaises a déclenché une forte volatilité sur les marchés financiers mondiaux. Craignant un relâchement budgétaire, le rendement des obligations à 40 ans a chuté à son niveau le plus bas historique de 4 %. Ce mouvement s’est rapidement propagé aux marchés américains, avec une chute de 2,1 % du S&P 500, effaçant totalement ses gains depuis le début de l’année. Un schéma de vente simultanée du dollar, des obligations américaines et des actions américaines s’est ainsi formé, illustrant une « vente américaine ».

Dans ce climat de recherche de sécurité, les capitaux se sont rapidement tournés vers les actifs tangibles. Les investisseurs du monde entier ont afflué vers l’or, provoquant des pénuries de stocks dans de nombreuses raffineries. Un événement notable est l’annonce par la Banque centrale polonaise de l’approbation de l’achat de 150 tonnes d’or, symbole de la demande accrue d’actifs tangibles au niveau des banques centrales. En conséquence, le prix spot de l’or a dépassé pour la première fois 1 800 dollars l’once, atteignant brièvement un sommet historique de 4 888 dollars.

Ce mouvement a également accéléré l’action de plusieurs grands fonds de pension et fonds d’investissement. La fondation de pension danoise AkademikerPension a annoncé la vente de ses obligations américaines d’ici la fin du mois, craignant un risque de crédit lié à la politique américaine. Selon une estimation de Citigroup, un fonds de risque de parité pourrait être contraint de vendre jusqu’à 130 milliards de dollars d’obligations, illustrant la nervosité du marché.

La bataille pour le support technique du Bitcoin

Le prix actuel du Bitcoin est de 89,54K (environ 89 540 dollars). Au cours des derniers jours, la lutte autour du seuil psychologique de 90 000 dollars fait rage. Lors d’une baisse à 87 790 dollars, tous les gains depuis le début de l’année ont été effacés.

Cependant, de nombreux traders restent optimistes. Il Capo, un trader, affirme que le niveau actuel constitue un support clé, et si ce support tient, le prochain objectif serait 100 000 dollars. L’analyste Astronomer indique que, malgré une pression de vente due aux ordres stop-loss, un fond de marché se forme sur le graphique hebdomadaire, avec une cible comprise entre 95 000 et 112 000 dollars.

Les voix prudentes ne manquent pas. Peter Brandt, un trader vétéran, met en garde contre une chute possible en dessous de 60 000 dollars si le Bitcoin baisse à 98 000 dollars. Il considère le prix moyen d’achat de MicroStrategy à 75 979 dollars comme un support psychologique important, et une cassure de ce niveau pourrait entraîner une nouvelle baisse.

Le signal d’achat le plus fort provient des données on-chain. Selon Santiment, les adresses de gros détenteurs (whales) détenant entre 10 000 et 1 million de BTC ont augmenté leur stock de plus de 36 000 BTC au cours des 9 derniers jours. Cette divergence haussière, qualifiée de « smart money », renforce la confiance dans une reprise. L’analyste Garrett souligne que la situation diffère de 2022, notamment grâce à l’entrée d’investisseurs institutionnels via des ETF, ce qui invalide une tendance baissière.

Ethereum, la ligne de défense à 2 800 dollars mise à l’épreuve

L’Ethereum se négocie actuellement à 3,02K (environ 3 020 dollars). La lutte autour du niveau de 2 900 dollars se poursuit, avec une évolution technique complexe.

L’analyste Krugman note que l’ETH n’a pas réussi à franchir le niveau clé de 3 450 dollars. La configuration baissière en pin bar sur le graphique hebdomadaire reste valable, et la zone de 2 700 à 2 800 dollars constitue une résistance cruciale. Une cassure en dessous pourrait entraîner une chute rapide jusqu’à 1 700 dollars.

De son côté, Harvey Hunter propose une autre perspective. Il analyse que l’ETH forme un triangle symétrique depuis deux mois, et si le support actuel est maintenu et que la résistance de 3 350 dollars est franchie, un rebond vers le sommet historique de 4 800 dollars pourrait être envisagé.

Une alerte importante vient d’Arthur Hayes, qui avertit que si l’indice MOVE dépasse 130 en raison de la crise de la dette japonaise, les actifs risqués comme l’ETH pourraient subir une correction douloureuse lors du processus de désendettement. La dégradation du contexte macroéconomique mondial pourrait donc faire voler en éclats le scénario technique actuel.

Solana et meme coins : un changement de protagonistes divise le marché

Solana a chuté à 127,50 dollars, mais les données on-chain révèlent des mouvements intéressants. La quantité d’actifs sur les exchanges est tombée à son niveau le plus bas depuis deux ans, tandis que les adresses détenant entre 1 000 et 10 000 SOL ont fortement augmenté, signalant une accumulation par les whales.

Par ailleurs, la combinaison politique et meme coins a créé une nouvelle scène de spéculation. Un tweet officiel de la Maison Blanche affirmant « les memes continuent » a été retweeté par He Yi, co-fondateur de Binance. En conséquence, la capitalisation du secteur des « $memes » sur la chaîne BSC a atteint un pic de 20 millions de dollars, illustrant une diversification de l’intérêt dans le secteur.

Les données du marché indiquent l’ampleur de la confusion et de la correction

Le volume de liquidations sur 24 heures s’élève à environ 760 millions de dollars, affectant près de 144 000 traders. Les liquidations sur Bitcoin s’élèvent à 297 millions de dollars, celles sur Ethereum à 261 millions, illustrant une forte pression de liquidation sur ces deux actifs majeurs.

Les flux de capitaux sortants des principaux ETF spot sont également notés : 483 millions de dollars pour le Bitcoin ETF, 230 millions pour l’Ethereum ETF, et 53 millions pour l’ETF XRP.

L’indice de peur et de cupidité est tombé à 24, un niveau « panique ». L’indice VIX a également atteint un sommet depuis novembre dernier, témoignant de la nervosité du marché. Cependant, un léger inflow dans les ETF Solana, avec 3,08 millions de dollars, montre une certaine différenciation dans les stratégies d’investissement sectorielles.

Points d’attention pour la suite

Tant que l’incertitude macroéconomique mondiale persistera, la volatilité du marché restera probablement élevée. La tendance des rendements des obligations japonaises, la politique budgétaire et monétaire américaine, ainsi que le mouvement du prix de l’or continueront à influencer fortement la direction du marché des cryptomonnaies.

Sur le plan technique, la capacité du Bitcoin à défendre le support à 75 979 dollars face à 90 000 dollars, ainsi que la résistance de 2 800 dollars pour l’ETH, seront des points clés à court terme. La balance entre les signaux d’achat des gros détenteurs et la peur excessive du marché, illustrée par les données de liquidation, déterminera la prochaine direction des prix.