Trois actions à conserver après l'IPC de décembre : signaux mitigés des données sur l'inflation

Les données sur l’inflation des consommateurs de décembre ont révélé un paysage inflationniste complexe qui présente à la fois des opportunités et des précautions pour les investisseurs. Alors que l’inflation de base — qui exclut les composants volatils tels que la nourriture et l’énergie — a montré son rythme mensuel le plus lent depuis mars 2021 à 0,2 %, l’IPC global a progressé de 0,3 % mensuellement et de 2,7 % annuellement. Les prix alimentaires ont constitué un vent contraire particulier, augmentant de 3,1 % d’une année sur l’autre, avec la viande, la volaille et le poisson en hausse de près de 7 %. Ces tendances divergentes redéfinissent la thèse d’investissement pour certains secteurs, offrant des opportunités dans les marchés automobiles en ligne tout en mettant au défi les producteurs alimentaires confrontés à des pressions sur les coûts d’entrée.

Pourquoi Cars.com et Carvana suscitent de l’intérêt : Déflation des prix des véhicules d’occasion

Parmi les mouvements les plus remarquables de l’IPC, les prix des voitures et camions d’occasion ont enregistré la plus forte baisse de toutes les catégories hors alimentation et énergie, en recul de 1,7 % sur une base mensuelle non ajustée. Bien qu’ils restent supérieurs de 1,6 % à ceux d’il y a un an, ce recul significatif suggère un regain d’activité des acheteurs sur le marché — une dynamique qui devrait profiter à Cars.com et Carvana, les principales plateformes en ligne pour véhicules d’occasion dans le pays.

Cars.com : Valorisation attrayante avec un potentiel de hausse

Cars.com se négocie à environ 12 $ par action avec un multiple de bénéfices futurs de seulement 5X, offrant une opportunité d’entrée attractive pour les investisseurs axés sur la valeur, capables de supporter l’incertitude à court terme. Les transitions de direction et les ventes par des initiés ont pesé sur le sentiment ; cependant, la trajectoire de croissance du bénéfice par action (BPA) prévue de 33 % pour l’exercice 2026 (atteignant 2,35 $) offre un potentiel de hausse significatif si l’exécution s’améliore. Actuellement classée #3 selon Zacks, Cars.com comporte un risque d’exécution compte tenu d’un historique de non atteinte des objectifs trimestriels, mais le profil risque-rendement reste attractif pour les investisseurs patients prêts à supporter une volatilité potentielle. La société doit publier ses résultats du T4 2025 le 26 février.

Carvana : Valorisation premium justifiée par la croissance

Carvana présente une opportunité contrastée — où les investisseurs doivent accepter des valorisations premium pour capter une croissance exceptionnelle. Le « détaillant de voitures d’occasion à la croissance la plus rapide » a démontré un momentum remarquable, avec une progression de plus de 6 000 % au cours des trois dernières années. Négociant près de 450 $ par action à 64X le BPA futur, Carvana semble coûteuse selon les métriques traditionnelles ; cependant, sa trajectoire de croissance justifie une analyse approfondie par les investisseurs axés sur la croissance. Le BPA prévu pour FY25 est de 5,49 $, soit une augmentation de 245 % par rapport à 2024, qui s’élève à 1,59 $. Avec un BPA attendu de 7,31 $ pour FY26 (encore une hausse de 33 %), le ratio PEG de Carvana proche de 1,0 suggère que l’action pourrait offrir une juste valeur en tenant compte des taux de croissance à long terme. Carvana détient une note #3 chez Zacks après une hausse de 30 % au cours des trois derniers mois et publiera ses résultats du T4 2025 le 18 février.

Tyson Foods : La prudence reflète les vents contraires actuels dans le segment du bœuf

Les données de l’IPC soulignent les défis structurels auxquels sont confrontés les transformateurs de viande, notamment une hausse de 16 % des coûts du bœuf et du veau d’une année sur l’autre. Les prix du bœuf haché approchent les 7 $ la livre, en raison de contraintes d’approvisionnement en bétail qui ont fortement augmenté les coûts d’entrée de Tyson Foods. La question cruciale : lorsque l’offre de bétail se raréfie, les producteurs de viande absorbent des coûts d’acquisition plus élevés qu’ils ne peuvent entièrement répercuter sur les consommateurs, ce qui pèse sur la rentabilité à court terme.

Tyson Foods détient actuellement une note #4 (Vente) chez Zacks, reflétant les préoccupations des analystes selon lesquelles les estimations de BPA pourraient subir une pression à la baisse. Les trimestres récents ont déjà vu des réductions modestes des estimations pour FY26 et FY27, indiquant que le soulagement lié à la pénurie de bétail pourrait prendre plus de temps que prévu. Bien que l’opportunité à long terme se présente lorsque l’offre se normalise et que les marges se redressent, les conditions actuelles justifient une position de prudence tant que les vents contraires sur les coûts d’entrée persistent.

Cadre d’investissement : Maintenir la position lors des transitions de l’IPC

Ces trois actions illustrent comment les données de l’IPC créent des résultats d’investissement divergents. La déflation des prix des véhicules d’occasion soutient une stratégie de maintien constructif sur les acteurs du marché automobile, tandis que l’inflation alimentaire élevée met sous pression les producteurs de viande avec un pouvoir de fixation des prix limité. Les investisseurs évaluant leurs positions devraient suivre de près les résultats du mois de février, car les commentaires de la direction clarifieront si les vents favorables et défavorables supposés issus des données de décembre se matérialisent comme prévu.