Les actions dans la fibre optique gagnent du terrain dans le boom de l'infrastructure IA

À mesure que l’infrastructure d’intelligence artificielle se développe à l’échelle mondiale, les centres de données se dimensionnent à un rythme sans précédent. Cette croissance massive a créé un vent favorable important pour les actions dans le domaine de la fibre optique tout au long de la chaîne de valeur. Lorsque des fournisseurs majeurs comme Lumen Technologies ont commandé des quantités importantes de composants optiques pour répondre à une demande de capacité en forte hausse, il est devenu évident que l’ensemble de l’écosystème de la fibre optique — des matières premières aux équipements finis — bénéficie de ce changement structurel.

La demande pour les actions de fibre optique reflète plus qu’un simple sentiment de marché à court terme. Elle repose sur une expansion réelle de l’infrastructure. Les entreprises fournissant des matériaux pour la fibre, fabriquant des composants optiques, et proposant des solutions intégrées pour centres de données sont toutes positionnées pour capter de la valeur à mesure que les réseaux se modernisent et que les besoins en bande passante explosent. Comprendre où se situent les différents acteurs dans cette chaîne est essentiel pour identifier quelles actions de fibre optique méritent une attention particulière.

Lumentum : L’innovateur en composants optiques

Lumentum (NASDAQ : LITE) se spécialise dans la fabrication de fibres optiques et de composants à base de fibre qui constituent l’épine dorsale des systèmes de fibre à haute capacité. Ce qui distingue cette entreprise, c’est le développement d’équipements permettant une transmission efficace des données sur les réseaux de fibre tout en réduisant la consommation d’énergie.

Lors de leurs derniers résultats, la direction a détaillé des partenariats stratégiques avec de grands fournisseurs d’infrastructures cloud et IA. L’objectif est d’exploiter leur technologie photoniques interne pour créer des commutateurs de centres de données de nouvelle génération, moins gourmands en énergie. Au-delà de leur offre actuelle, Lumentum développe activement de nouveaux produits pour 2024-2025, conçus pour aider les centres de données à transmettre plus efficacement l’information via l’infrastructure en fibre.

La trajectoire de croissance semble prometteuse. Les analystes du secteur anticipent une forte augmentation du bénéfice par action dans les années à venir, avec des projections montrant une amélioration substantielle par rapport aux niveaux actuels. Pour les investisseurs cherchant une exposition directe aux actions de fibre optique avec une différenciation technologique forte, l’accent mis par Lumentum sur l’innovation photoniques et l’infrastructure des centres de données en fait un candidat de premier plan.

Corning : La fondation matérielle

Corning (NYSE : GLW) opère dans plusieurs segments d’activité, mais sa division de fibres optiques est devenue de plus en plus importante. Bien que l’entreprise fabrique du verre pour les écrans et des matériaux pour diverses applications industrielles, l’expansion rapide de la demande en fibre optique modifie son profil de croissance.

Les banques d’investissement ont reconnu cette opportunité, avec des institutions majeures qui ont rehaussé la note de Corning en se basant sur la croissance structurelle des produits de connectivité optique, adaptés à l’infrastructure IA générative. Les prévisions du secteur suggèrent que le secteur optique connaîtra des taux de croissance annuelle composé à deux chiffres jusqu’en 2027, stimulé à la fois par de nouveaux déploiements de centres de données et par des mises à niveau de réseaux télécom nécessitant du déploiement de fibre.

La valorisation reste attractive par rapport aux perspectives de croissance. Corning se négocie à un multiple de bénéfices futurs raisonnable, ce qui indique que le marché n’a pas encore pleinement intégré l’opportunité offerte par les actions de fibre dans le domaine de la connectivité. La combinaison d’une demande croissante provenant de plusieurs marchés finaux en fait une option pertinente pour les portefeuilles axés sur la fibre.

Belden : Le fournisseur de solutions intégrées

Belden (NYSE : BDC) adopte une approche plus large dans le domaine des actions de fibre optique, proposant des solutions complètes plutôt que des composants isolés. La société fabrique une large gamme de câbles en fibre optique et fournit des produits d’infrastructure pour centres de données, incluant systèmes d’alimentation, solutions de refroidissement, équipements de surveillance et gestion du flux d’air.

Une acquisition stratégique en 2024 a considérablement renforcé la position de Belden. La société a finalisé l’achat de Precision Optical Technologies, un développeur et fournisseur de transceivers optiques — composants critiques à mesure que les réseaux se développent et que les besoins en bande passante augmentent. Cette démarche répond directement à la nécessité croissante de déploiement de fibre dans une infrastructure en expansion.

Les attentes de croissance reflètent cette position stratégique. Les analystes prévoient une augmentation significative du bénéfice par action entre 2024 et 2025, alimentée à la fois par la croissance organique et par les contributions de l’acquisition de Precision. Pour les investisseurs cherchant une exposition aux actions de fibre optique via une entreprise proposant des solutions d’infrastructure intégrées, Belden offre une approche complète couvrant plusieurs opportunités liées à la fibre.

La vision d’ensemble

L’émergence de l’expansion des centres de données pilotée par l’IA a confirmé la validité des actions de fibre optique. Ces trois entreprises — représentant le fournisseur de matériaux, le fabricant de composants et le fournisseur de solutions intégrées — captent différentes facettes de cette opportunité structurelle. Qu’il s’agisse de technologies photoniques de pointe, d’innovation matérielle ou de solutions d’infrastructure complètes, chacune joue un rôle distinct dans l’écosystème de la fibre. La convergence de ces vents favorables laisse penser que les actions de fibre optique restent positionnées pour des gains significatifs à mesure que la construction d’infrastructures s’accélère dans les années à venir.