$CRDO monte, $LITE, $COHR chute, alors que $AVGO met du poids derrière le cuivre attaché

Broadcom (AVGO) a pris position dans le débat entre optiques co-emballées et interconnexions à base de cuivre pour des racks de processeurs à plus grande échelle et a fermement appuyé le cuivre — pour l’instant.
Tan a déclaré que l’entreprise est « vraiment très, très exceptionnellement » positionnée pour aider ses clients et ceux qui utilisent simplement des GPU à usage général (comme ceux fabriqués par Nvidia (NVDA) lorsque il s’agit de réseautage, via le cuivre.
« Si vous exécutez — en essayant de créer des LLMs et en créant — en créant vos propres centres de données AI et en le concevant, en l’architecturant, vous souhaitez vraiment des domaines ou des clusters de plus en plus grands — et vous souhaitez vraiment connecter directement les XPUs aux XPUs là où vous le pouvez », a déclaré Tan lors de l’appel sur les résultats de Broadcom. « Et la meilleure façon de faire cela est d’utiliser le cuivre en connexion directe. C’est la latence la plus faible, la consommation d’énergie la plus faible et le coût le plus bas. Donc, vous voulez continuer à faire cela, surtout en montée en charge, aussi longtemps que possible. En expansion, nous sommes passés à autre chose. Nous utilisons l’optique. C’est bien. Mais je parle d’une montée en charge dans un rack, dans un domaine de cluster. Vous voulez vraiment utiliser le cuivre en connexion directe aussi longtemps que possible. »
Il y a eu un optimisme significatif concernant les optiques co-emballées, ce qui a bénéficié à Lumentum )LITE( et Coherent )COHR( avec des mouvements importants dans leurs cours boursiers respectifs récemment. Cependant, Tan a déclaré que même si Broadcom est « le leader » dans les optiques co-emballées, le cuivre reste la meilleure option pour connecter de plus grands racks.
« Nous pouvons le faire avec du cuivre, et nous pouvons repousser les limites de 100G à 200G voire 400 », a ajouté Tan. « Nous avons maintenant des SerDes fonctionnant à 400G qui peuvent couvrir la distance sur un rack pour faire fonctionner le cuivre. Tout ce que j’essaie de dire, c’est que vous n’avez pas besoin de vous lancer dans des objets brillants et scintillants appelés CPO, même si nous sommes le leader dans les CPO. Les CPO viendront en leur temps, pas cette année, peut-être pas l’année prochaine, mais en leur temps. »
Credo Technologies )CRDO(, qui fabrique des câbles électriques actifs utilisant des interconnexions à base de cuivre, a augmenté de plus de 8 % lors de la négociation en pré-marché. Lumentum et Coherent ont chuté respectivement de 4 % et 5 %.
)investi $NVDA un peu dans Lumentum et Coherent plus tôt cette semaine, alors que le géant des GPU continue de sécuriser sa chaîne d’approvisionnement.