Stablecoins et l'avenir des paiements B2B : Plus rapides, moins chers, meilleurs

Payer un fournisseur est une fonction fondamentale pour les entreprises, mais elle est souvent compliquée par un cycle de facturation complexe. Lorsqu’un fournisseur se trouve dans une juridiction différente, cette complexité explose, obligeant les organisations à naviguer entre les taux de change, les intermédiaires bancaires, les réglementations locales et des frais opaques — le tout avec une visibilité limitée sur l’état du paiement et sa date de règlement.

En revanche, les paiements en stablecoin sont immédiats, transparents et moins coûteux. Conçus pour maintenir une valeur stable et généralement adossés à des réserves en dollars américains, ils combinent la fiabilité attendue des monnaies traditionnelles avec la rapidité et la transparence des rails de paiement numériques.

Dans un récent podcast de PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, fondateur et PDG de Cybrid, et James Wester, directeur de la cryptomonnaie et co-responsable des paiements chez Javelin Strategy & Research, ont discuté des cas d’usage des stablecoins en B2B et de l’avenir de cet actif numérique dynamique dans les paiements d’entreprise.

Plus le Far West

L’un des facteurs clés favorisant l’adoption des stablecoins est l’éclaircissement croissant de la réglementation mondiale. Aux États-Unis, la loi GENIUS sur les stablecoins a marqué une étape importante, modifiant radicalement la perception des banques, des plateformes de paiements B2B et des prestataires de transferts de fonds vis-à-vis des actifs numériques.

Bien que les approches réglementaires varient selon les régions, la proposition de valeur fondamentale des stablecoins reste inchangée. Leur structure adossée à des réserves offre aux organisations le feu vert pour avancer.

« Partout dans le monde, on commence à voir cette évolution vers la possibilité pour les entreprises et les clients particuliers d’utiliser les stablecoins comme infrastructure de fondation, au moins », a déclaré Chidambaram. « Le fait qu’il s’agisse d’un crypto-actif stable donne aux CFO, aux départements de trésorerie, et même aux clients particuliers une compréhension claire de la valeur de ce jeton. »

« Par exemple, c’est essentiellement un dollar américain lorsque j’envoie un stablecoin à l’étranger et qu’il est converti en dollar de Hong Kong », a-t-il expliqué. « Maintenant, vous profitez des avantages de la blockchain et de la tokenisation pour créer des cas d’usage et des expériences très significatifs pour vos clients. »

La combinaison de ces avantages et d’un cadre réglementaire en amélioration a rapidement modifié l’attitude de nombreuses institutions financières envers les actifs numériques. Les premiers adopteurs, qui ont reconnu le potentiel des stablecoins et anticipé un environnement réglementaire plus favorable, sont désormais prêts à récolter les fruits de leur prévoyance.

« Pendant un temps, on percevait le secteur crypto comme le Far West », a dit Wester. « Pourtant, plusieurs entreprises au fil des années ont vu la valeur de la crypto, des actifs numériques, des stablecoins, de la blockchain et des actifs tokenisés — et ont supplié pour une clarté réglementaire. Elles disaient qu’il y avait un gain d’efficacité ici ; une réduction des coûts. »

« Ce qui est surprenant, c’est à quel point les entreprises du secteur étaient disposées et capables de dire : “Maintenant qu’il y a de la clarté, nous sommes heureux d’envisager la conformité ; la régulation ; la gouvernance — parce que nous étions toujours prêts à le faire,” » a-t-il ajouté.

Déverrouiller le cycle 24/7

Alors que de plus en plus d’organisations envisagent les stablecoins, la promesse de cette technologie devient claire — notamment dans les paiements B2B. Conçus autour de cycles de paiement de 30, 60 et 90 jours, principalement destinés à s’adapter aux chèques papier, l’infrastructure traditionnelle des paiements B2B est prête pour une disruption, et les stablecoins s’avèrent être un changement de jeu.

Dans les paiements transfrontaliers, les entreprises ont souvent été limitées à l’envoi d’une confirmation de virement aux fournisseurs comme preuve de paiement, sans pouvoir garantir quand la transaction sera réellement réglée.

Ces défis sont atténués avec les stablecoins.

« Maintenant, je peux dire : “Depuis mon portefeuille blockchain, je vous ai envoyé un paiement qui utilise des stablecoins, et je peux voir sur la blockchain que vous l’avez reçu,” » a déclaré Chidambaram. « Au fait, les deux parties de cette transaction ont été vérifiées KYB — nous savons qui elles sont. Les coûts de transaction sont beaucoup plus faibles car il n’y a pas une multitude d’intermédiaires qui prennent leur part, et les coûts de change sont réduits. »

« Autre avantage, c’est que vous pouvez désormais accéder aux stablecoins 24/7, 365 jours par an, » a-t-il ajouté. « Tout fonctionne sur une blockchain. La création de stablecoins ne s’arrête pas à 17 heures. Si vous achetez des biens dans une autre juridiction, vous n’avez pas à vous soucier de “Quand cette banque ouvrira-t-elle là-bas ? Ont-ils reçu les fonds ou non ?” Vous pouvez commencer à faire fonctionner votre entreprise en cycle 24/7. »

De plus, les organisations peuvent associer des données aux paiements en stablecoin, améliorant la réconciliation, la précision et la confiance dans les commandes d’approvisionnement. Cela offre à son tour des bénéfices opérationnels significatifs dans la gestion des achats et de la chaîne d’approvisionnement.

Les stablecoins permettent également une gestion de trésorerie plus efficace. Les entreprises peuvent conserver leur liquidité plus longtemps, en payant les biens et services précisément au moment voulu.

« J’ai entendu il y a quelques mois une déclaration qui mettait en évidence l’avantage de cette granularité pour envoyer de l’argent, et c’était : “Les paiements en temps réel n’ont pas d’importance parce que je veux payer quelqu’un demain et savoir qu’il sera payé immédiatement demain,” » a dit Wester. « Je sais qu’ils n’ont pas besoin d’être payés dans 30 jours. Je veux leur payer le 29e jour et garder mon argent aussi longtemps que possible. »

« Cela a changé ma façon de voir les choses, parce que quand on pense aux paiements en temps réel, c’est : “Je dois payer quelqu’un immédiatement,” » a-t-il expliqué. « Non, je dois pouvoir le payer immédiatement, mais je veux cette flexibilité pour gérer mon argent. Si c’est dans 30 jours, je veux pouvoir l’envoyer aussi tard que possible. »

La valeur programmable

Cette programmabilité des stablecoins est l’une de leurs caractéristiques les plus impactantes. Elle permet aux entreprises d’automatiser de nombreux processus de paiement actuellement manuels et chronophages, tout en ouvrant la voie à des cas d’usage plus sophistiqués.

« Certains de nos clients nous utilisent pour intégrer des produits d’investissement, » a déclaré Chidambaram. « Prenons un produit d’investissement inverse dans l’immobilier commercial, par exemple. Vous pouvez lever rapidement des fonds dans le sens où vous avez une opportunité d’investissement, et les gens peuvent financer cet investissement en utilisant des stablecoins, depuis n’importe où dans le monde, via une structure Reg A, Reg D ou Reg S. »

« Il y a aussi des décaissements, » a-t-il ajouté. « Vous pouvez financer l’investissement de manière programmée, et une fois l’investissement terminé, vous pouvez également programmer les décaissements. Pensez à toutes ces opérations de grande valeur qui nécessitent habituellement beaucoup de personnel et d’opérations, mais que vous pouvez maintenant intégrer dans le jeton. »

Bien que les cas d’usage des stablecoins soient nombreux, beaucoup d’organisations hésitent encore à adopter les actifs numériques. Cependant, il n’est pas nécessaire de comprendre en détail la blockchain, les cryptomonnaies ou la tokenisation pour bénéficier des stablecoins. Les fournisseurs de paiement ont développé une infrastructure back-end qui gère tous les aspects des transactions en stablecoin, permettant aux entreprises d’utiliser cette technologie sans complexité supplémentaire.

« J’ai ri à plusieurs reprises dans le passé quand des gens parlaient des paiements en stablecoin versus d’autres paiements comme s’il y avait une différence qualitative dans l’expérience, » a dit Wester.

« Votre entreprise n’a pas besoin d’être experte en solutions ERP, vous utilisez simplement la solution ERP, » a-t-il expliqué. « La même chose s’appliquera lorsque nous commencerons à passer aux stablecoins. Ils vont commencer à reconnaître les avantages d’un mouvement d’argent plus rapide, moins cher et programmable. Cela ne nécessitera rien d’autre. »

Le chemin sinueux vers l’adoption

Bien que l’élan autour des stablecoins se renforce, leur adoption plus large dans les paiements reste confrontée à des obstacles.

« J’aimerais dire que ce sera une ligne droite vers l’adoption, mais je pense que ce sera une évolution en dents de scie, » a déclaré Wester. « Il y a encore des aspects à développer, comme l’expérience utilisateur et la place des stablecoins et des actifs numériques dans les solutions ERP, bancaires, et les solutions de middle et back-office. »

« J’aimerais dire que ce sera un voyage vers la lune en fusée, et que dans un an tout le monde l’adoptera, mais cela prendra du temps, » a-t-il ajouté. « L’année prochaine sera intéressante pour voir où nous commencerons à observer de véritables progrès. »

Même si une adoption massive n’est pas prévue cette année, les stablecoins continueront probablement à gagner du terrain. En conséquence, les entreprises devraient commencer à élaborer des stratégies pour intégrer les stablecoins — aux côtés d’un nombre croissant de types de paiements — dans leurs opérations.

L’une des méthodes les plus efficaces pour exploiter les stablecoins est via une plateforme d’orchestration des paiements, qui route les transactions par le type de paiement optimal.

« À mesure que de plus en plus de personnes commenceront à supporter leur version de stablecoins, vous verrez des organisations utiliser des plateformes comme la nôtre pour dire : “Voici comment je souhaite orchestrer un paiement,” et une plus grande part des paiements transfrontaliers passera aux stablecoins, » a déclaré Chidambaram.

« Nous sommes très enthousiastes quant à l’opportunité dans les années à venir, à mesure que davantage d’entreprises comprendront ce qu’est un stablecoin et comment il les aide à atteindre leurs objectifs plus rapidement, à moindre coût, et avec plus de contrôle sur leur trésorerie, » a-t-il conclu. « De plus en plus d’entreprises commenceront à intégrer des infrastructures comme la nôtre pour offrir ces améliorations en back-office à leurs clients finaux. »