Actions Gemini : La société des jumeaux Winklevoss s'effondrera-t-elle sous $5 après les résultats ?

Le prix de l’action Gemini Space Station sera au centre de l’attention cette semaine alors que la plateforme crypto soutenue par les frères Winklevoss publie ses résultats financiers.

GEMI est passé de 46 $ à 7,2 $, ce qui a fait passer sa capitalisation boursière de plus de 4 milliards de dollars à 850 millions de dollars.

Les activités de Gemini Space Station font face à de grands défis avant la publication des résultats

Le prix de l’action GEMI a fortement chuté depuis son introduction en bourse (IPO) en septembre dernier.

Ce recul coïncide avec la performance de la plupart des entreprises du secteur crypto, y compris des noms populaires comme Coinbase et Bullish.

Ce recul s’est également produit en raison de la faiblesse du marché crypto, Bitcoin et la majorité des altcoins étant profondément dans le rouge.

Bitcoin est passé de son sommet historique de 126 200 $ en octobre dernier à un creux de 60 000 $ en février.

De même, d’autres monnaies comme Ethereum, XRP et Solana ont toutes chuté.

Une forte baisse des cryptomonnaies entraîne une faiblesse du volume échangé sur les plateformes centralisées et décentralisées.

Cette baisse affecte davantage une entreprise comme Gemini que Coinbase, car elle génère la majorité de ses revenus via les transactions.

Ce qui est différent de Coinbase, qui tire ses revenus de domaines comme les stablecoins, la garde, les abonnements et les solutions de récompenses blockchain.

Par ailleurs, la récente chute du Bitcoin a impacté ses activités car elle détient 4 002 coins, ce qui en fait le 24e plus grand détenteur public de Bitcoin.

Ses avoirs valent désormais plus de 304 millions de dollars, contre 502 millions en octobre dernier.

Les résultats les plus récents montrent que le volume de trading de Gemini Space Station a augmenté à 16,4 milliards de dollars au troisième trimestre, contre 6,7 milliards de dollars à la même période en 2024.

Son revenu total par transaction a augmenté à 26 milliards de dollars, contre 14,5 milliards de dollars. En conséquence, son revenu net total a augmenté à 49,7 millions de dollars, contre 24 millions auparavant.

Les analystes s’attendent à ce que le prochain rapport montre une hausse de ses revenus à 51,8 millions de dollars au quatrième trimestre, portant ses revenus annuels à plus de 170 millions de dollars.

Ils prévoient également que ses revenus augmenteront à 282 millions de dollars cette année.

Cependant, le défi est que Gemini Space Station continue de perdre de l’argent, avec une perte par action de 6,78 $. Ses résultats récents ont montré une augmentation de 70 % de ses dépenses.

Pour relever ce défi, la société a récemment annoncé qu’elle allait réduire jusqu’à 25 % de ses effectifs et quitter des marchés clés comme le Royaume-Uni, l’Union européenne et l’Australie. Son directeur des opérations, son directeur financier et son directeur juridique ont quitté l’entreprise en une seule journée.

Un autre défi est que sa plateforme de prédiction récemment lancée connaît un démarrage lent, avec un volume inférieur à 50 millions de dollars depuis son lancement.

En revanche, d’autres grandes plateformes comme Polymarket et Kalshi traitent chacune des millions de dollars chaque semaine.

Le prix de l’action Gemini pourrait s’effondrer jusqu’à un plus bas historique après les résultats

Graphique du prix de l’action GEMI | Source : TradingView

Le graphique quotidien montre que le prix de l’action GEMI a chuté depuis son introduction en bourse l’année dernière.

Il est passé de 46 $ le jour de l’IPO à 7,2 $ actuellement.

L’action reste en dessous de toutes les moyennes mobiles et de la ligne de tendance descendante reliant son sommet en décembre dernier et le 10 mars.

Elle est également en dessous de l’indicateur Supertrend et de la moyenne mobile à 50 jours.

Par conséquent, le prix de l’action GEMI continuera probablement de baisser, potentiellement jusqu’à un plus bas historique de 5,80 $ après les résultats.

Une chute en dessous de ce niveau indiquerait davantage de baisse, potentiellement en dessous du seuil psychologique de 5 $.