Wu Shuo Zhou Sélection : Tether engage les Big Four pour un audit financier complet, l'immobilier américain accepte les prêts hypothécaires en cryptomonnaie, le fonds de pension australien de plusieurs milliards prévoit d'allouer des actifs numériques et actualités Top10

Auteur | Wu parle de blockchain

Top 10 des actualités de cette semaine

1. Le projet de loi Clarity Act vise à limiter les revenus des stablecoins, n’autorisant que les récompenses basées sur l’activité des utilisateurs link

Le dernier projet de loi “Clarity Act” prévoit de restreindre les revenus des stablecoins, notamment en interdisant de verser des intérêts sur les soldes de stablecoins, et en exigeant que les mécanismes d’incitation ne ressemblent pas, en forme ou en effet, à des intérêts bancaires. Seules les récompenses basées sur l’activité des utilisateurs seront autorisées, mais le mécanisme précis reste flou ; cette clause résulte d’un compromis entre l’industrie de la cryptographie et le secteur bancaire, ce dernier cherchant à éviter que les stablecoins ne créent une concurrence de type dépôt bancaire.

Le cours de CRCL a chuté de 20 % mardi, enregistrant la plus forte baisse journalière depuis son introduction en bourse, avec une capitalisation boursière évaporée de 50 milliards de dollars en une nuit ; le volume de transactions a atteint 56,4 millions d’actions, soit presque quatre fois sa moyenne sur 90 jours ; le principal déclencheur serait le nouveau projet de loi Clarity qui pourrait étouffer les revenus passifs des stablecoins.

2. Le Royaume-Uni interdira les dons politiques en cryptomonnaies et limitera les contributions des électeurs étrangers link

Le gouvernement britannique a annoncé qu’il interdirait l’utilisation de cryptomonnaies pour les dons politiques, jusqu’à ce que le cadre réglementaire soit jugé suffisamment robuste. Il fixera également un plafond annuel de 100 000 livres sterling pour les dons politiques des électeurs étrangers, incluant des prêts équivalents et autres transactions réglementées ; ces mesures seront mises en œuvre par une révision de la loi sur la représentation du peuple, avec effet rétroactif, obligeant les entités politiques à rembourser les dons non conformes dans les 30 jours suivant la mise en vigueur. Ces mesures s’appuient sur les recommandations du rapport Rycroft Review, visant à contrer l’ingérence de fonds étrangers et les risques liés aux fonds non traçables.

3. La pénurie de devises étrangères au Venezuela s’aggrave, les PME contraintes d’augmenter leurs prix et de se tourner vers les paiements en cryptomonnaies link

En raison des sanctions américaines et de l’exclusion du système officiel de distribution des devises, les PME vénézuéliennes font face à une grave crise de pénurie de dollars, plus de la moitié des entreprises interrogées déclarant que le manque de devises entrave gravement leur production. Il est rapporté qu’en contexte de baisse de 13 % des enchères de devises par rapport à l’année précédente, la majorité des dollars disponibles est monopolisée par de grandes multinationales. Pour continuer leur production, de nombreuses entreprises pharmaceutiques et chimiques locales ont été contraintes de se tourner vers le marché non officiel ou d’utiliser des cryptomonnaies pour l’achat et le règlement transfrontaliers de matières premières. Cela a provoqué une flambée des prix locaux et une inflation pouvant atteindre 600 %.

4. Freddie Mac et Fannie Mae acceptent pour la première fois les cryptomonnaies comme critère d’évaluation des actifs pour les prêts hypothécaires link

Le directeur de la Federal Housing Finance Agency (FHFA), William Pulte, a ordonné à Fannie Mae et Freddie Mac de préparer des propositions permettant d’intégrer les cryptomonnaies comme actifs de réserve dans l’évaluation des risques des prêts résidentiels. C’est la première fois que ces deux entités parrainées par le gouvernement (GSE) reconnaissent directement la valeur des actifs numériques sans que les emprunteurs aient à convertir leurs cryptomonnaies en dollars au préalable. Selon les exigences, les crypto-actifs éligibles doivent prouver qu’ils sont conservés dans des échanges centralisés réglementés aux États-Unis.

5. La RBA : La tokenisation des actifs pourrait générer 24 milliards AUD de revenus annuels, avec un focus sur la mise en œuvre link

La Reserve Bank of Australia (RBA) a indiqué que la tokenisation des actifs et des monnaies pourrait rapporter environ 24 milliards AUD (soit 16,7 milliards USD) par an à l’économie australienne, en déplaçant l’attention de “faut-il avancer” à “comment faire”. Le vice-gouverneur Brad Jones, dans le rapport Project Acacia, a précisé que stablecoins et tokens de dépôts bancaires joueront des rôles complémentaires dans le système de tokenisation, les stablecoins étant adaptés aux marchés émergents plus petits, tandis que les tokens de dépôts seront plus importants sur les grands marchés. Le projet a testé 20 cas d’usage, incluant obligations d’État, obligations d’entreprises, opérations de rachat et fonds d’investissement, utilisant quatre modes de règlement : CBDC wholesale, soldes de comptes de règlement, stablecoins et tokens de dépôt. La RBA prévoit également de lancer un sandbox pour l’infrastructure des marchés financiers numériques, de créer un groupe de consultation sur la régulation et la tokenisation sectorielle, et d’étendre le groupe de travail sur les tokens de dépôt, afin de faire face aux incertitudes réglementaires, aux effets de réseau et au manque de coordination. Elle note que le CBDC wholesale “pourrait être utile mais n’est pas indispensable”.

6. Le fonds de pension australien Hostplus, valorisé à plusieurs milliards, envisage de permettre à ses membres d’investir dans des actifs numériques comme le BTC via Choiceplus link

L’un des plus grands fonds de pension d’Australie, Hostplus, envisage d’intégrer les cryptomonnaies dans ses options d’investissement. Gérant plus de 150 milliards AUD (environ 105 milliards USD), son directeur des investissements, Sam Sicilia, a indiqué que le fonds étudiait comment offrir à ses membres un accès à des actifs numériques tels que le BTC via son option Choiceplus. Ce dernier permet aux membres de gérer eux-mêmes leur portefeuille de retraite, et les actifs sous cette option représentent actuellement environ 1 % de la taille totale du fonds.

7. L’émetteur de stablecoins Tether annonce un partenariat avec un des “Big Four” cabinets d’audit link

Tether, l’émetteur de stablecoins, a annoncé avoir signé un accord avec un des “Big Four” pour réaliser son premier audit financier indépendant complet. Cet audit portera sur ses réserves d’actifs numériques, ses actifs financiers traditionnels et ses passifs tokenisés, afin d’accroître la transparence quant à la pleine couverture du USDT. La capitalisation du USDT est d’environ 184 milliards USD, avec plus de 550 millions d’utilisateurs. Tether précise que cette démarche vise à renforcer la transparence et la conformité réglementaire.

Initialement, Tether prévoyait de lever jusqu’à 20 milliards USD, mais ce projet est suspendu en attendant les résultats du premier audit complet. Selon des sources, lors de ce processus, investisseurs potentiels et banques ont constamment demandé à Tether d’améliorer sa transparence financière. Des informations antérieures indiquent que Tether avait lancé un financement l’an dernier, visant 15 à 20 milliards USD, avec une valorisation d’environ 500 milliards USD, ce qui ferait de Tether l’une des entreprises privées les plus valorisées au monde si réalisé.

Ce vendredi, Tether a choisi KPMG pour réaliser un audit complet de ses réserves USDT, d’une valeur d’environ 185 milliards USD, et a engagé PwC pour préparer ses systèmes internes à l’audit, marquant une étape clé vers une vérification financière exhaustive. La société avait déjà conclu un partenariat avec un des “Big Four” mais sans divulguer lequel. Cet audit intervient alors que Tether prépare son expansion aux États-Unis et cherche à lever entre 15 et 20 milliards USD, avec des préoccupations des investisseurs sur la valorisation et la réglementation. L’audit complet dépassera la vérification mensuelle actuelle fournie par BDO Italia, couvrant actifs, passifs, contrôle interne et systèmes de reporting.

8. Morgan Stanley annonce le lancement imminent d’un ETF Bitcoin cotant à la NYSE link

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a indiqué que l’ETF Bitcoin de Morgan Stanley (MSBT) a reçu un avis officiel de cotation à la NYSE, ce qui indique généralement un lancement proche. Il a aussi souligné que les frais de cet ETF, estimés à environ 0,24 %, méritent d’être surveillés, étant légèrement inférieurs à ceux de l’IBIT.

9. Coinbase : La “deuxième vague” de capitaux institutionnels entre dans le marché des cryptomonnaies link

Brett Tejpaul, responsable des affaires institutionnelles chez Coinbase, a déclaré que les investisseurs institutionnels passent d’un simple pari sur la hausse des prix à la recherche de revenus stables autour de leurs positions en BTC et ETH, “la deuxième vague de capitaux institutionnels est en cours”. Cette tendance favorise l’émergence de produits de rendement on-chain, similaires aux liquidités ou obligations traditionnelles. Il note que l’intérêt pour les stablecoins, la tokenisation des actifs et le règlement en quasi temps réel 24/7 s’accroît, et que, dans un contexte de clarification progressive du cadre réglementaire américain, de plus en plus d’institutions financières traditionnelles envisagent d’utiliser la blockchain pour améliorer l’efficacité des paiements transfrontaliers et des fonds.

10. Analyse : La tokenisation du crédit privé a explosé de 25 millions USD à 6,01 milliards USD en 12 mois link

Selon l’analyste crypto YashasEdu, la tokenisation du crédit privé est passée de 25 millions USD à 6,01 milliards USD en un an, ces fonds étant utilisés comme garanties dans des protocoles de prêt, pour des prêts hypothécaires, et intégrés dans des stratégies de rendement DeFi. Cependant, ces fonds présentent des risques de contagion liés à la qualité des garanties, à la centralisation, et à la discordance entre le calendrier juridique et celui sur la blockchain. YashasEdu avertit que la tokenisation du crédit privé comporte de nombreuses vulnérabilités, notamment l’absence de notation de crédit standardisée sur la blockchain, d’importantes différences dans les mécanismes de rachat, et un manque de liquidité dans les prêts sous-jacents, ce qui pourrait entraîner un défaut de crédit majeur à l’avenir.

Fonds de financement clés

Tazapay annonce avoir levé 36 millions USD lors d’un tour de série B, mené par Circle Ventures link

Startale a levé 63 millions USD lors d’un tour de série A, pour développer l’infrastructure des stablecoins et des RWA link

La startup de stablecoins Payy a levé 6 millions USD lors d’un financement de seed link

Le constructeur de blocs Ethereum Eureka Labs a levé 6,7 millions USD lors d’un financement de seed link

Core Scientific annonce avoir obtenu un engagement de financement supplémentaire de 500 millions USD de JP Morgan link

La plateforme d’échange de stablecoins XFX a levé 17 millions USD lors d’un tour de série A, mené par Castle Island Ventures link

Pour plus d’événements de financement dans le secteur, consultez crypto-fundraising.info.