Les autorités de gestion des devises ont finalement libéré plus de 5 milliards d'USD en quotas d'investissement transfrontaliers après plus de six mois.

D'un point de vue macroéconomique, les fonds domestiques ont initialement fui massivement vers l'extérieur en raison de la saturation des rendements des actifs sous-jacents, poussant les fonds cotés liés au Nasdaq et aux secteurs technologiques étrangers à se négocier avec une prime de 30 % voire plus.
Ce type de tarification contre toute logique est essentiellement dû à une anxiété extrême causée par la pénurie d'actifs.
Je me suis toujours concentré sur cette différence de prix entre le marché intérieur et extérieur, mais en raison de l'ouverture des politiques de canalisation transfrontalière, je n'ai pas pu l'intégrer précisément dans mon modèle macroquantitatif. Pour assurer la clôture absolue du cadre, j'ai finalement abandonné la construction de cette position d'arbitrage de futures.
En regardant en arrière, une dépendance excessive à un modèle basé sur les cycles historiques m'a effectivement fait manquer cette opportunité de profit de régression avec une très haute certitude.
Avec l'arrivée de nouveaux fonds par les principales sociétés de gestion publiques, dès que le canal de souscription sera rouvert, les capitaux d'arbitrage afflueront rapidement.
Les capitaux macroéconomiques circulent toujours vers la direction où la résistance est la plus faible. La prime de sentiment qui viole la règle de la moyenne de régression sera inévitablement confrontée à une double pression de la part de Davis.