Modèle de risque BTC : un article clarifiant la réflexion sur le trading à court et à long terme

Rédaction : Murphy

Lorsque le prix du BTC est comprimé par le ST H-RP, cela signifie qu’à chaque fois que le prix touche la moyenne mobile de la ligne de coût des tickets de court terme, il se produit alors une forte pression de vente ; c’est pourquoi il n’arrive pas à franchir. Cela marque souvent le début d’une tendance baissière de grande ampleur (comme indiqué par les flèches orange sur l’image).

Par conséquent, nous traitons le modèle STH-RP comme un signal de risque important !

Cependant, une fois la tendance baissière enclenchée, le prix du BTC peut s’écarter considérablement du STH-RP ; ensuite, même s’il y a un rebond, il reste très éloigné. C’est pourquoi nous devons ajuster l’algorithme pour obtenir une valeur plus indicative. Par exemple, la courbe verte sur l’image.

（Figure 1）Signal de risque : modèle de base du coût des détenteurs à court terme

Nous avons alors pu observer un processus de décroissance de l’énergie de façon visualisée : 1 la ligne rouge rencontre une résistance → 2 la ligne verte rencontre une résistance → 3 rupture de la ligne verte → 4 la ligne rouge rencontre une résistance → 5 rupture de la ligne rouge, et c’est la fin du marché baissier.

Bien sûr, après le 3, il se peut qu’il n’y ait pas de 4, et qu’on passe directement au 5. En général, cela est dû au fait qu’un certain événement à faible probabilité augmente fortement la confiance du marché, ce qui renverse instantanément la tendance.

Il est évident que ce que nous voyons actuellement est : le BTC se trouve dans la phase 2 mentionnée ci-dessus ; c’est-à-dire que la ligne verte rencontre une résistance, et que la ligne rouge et la ligne verte continuent toutes deux de baisser. Autrement dit, tant que le BTC ne franchit pas la ligne verte, la « hauteur du rebond » deviendra de plus en plus faible, et la probabilité d’une baisse sera plus grande.

Jusqu’à hier, la position de la ligne verte se situe à —— $72,000.

Changeons encore un angle d’observation : sur le plan des indicateurs techniques, la portion que le BTC a parcourue en mars présente énormément de similitudes avec celle de janvier.

（Figure 2）Bougies journalières BTC/USDT

C’est également la tendance baissière qui est à chaque fois celle qui exerce une pression, et il y a aussi deux fausses ruptures au niveau des clôtures journalières (induisant une hausse). Après la fausse rupture, l’indicateur de la ligne de tendance est remonté ; c’est pourquoi nous devons éliminer cette perturbation et conserver la position de la ligne de tendance utilisée auparavant.

Par exemple, entre les 21 et 28 janvier, le BTC n’a cessé d’échouer à franchir $90,586 (ligne de tendance rouge), puis a finalement choisi de continuer à descendre. Et cette fois-ci, entre le 20 et le 26 mars, il n’a pas réussi à se tenir efficacement au-dessus de $70,996, avant de redescendre vers $65,548.

D’après la configuration actuelle, la probabilité que la direction continue vers le bas est bien plus grande que celle d’une hausse. Cette conclusion est entièrement cohérente avec le résultat que nous avons obtenu en analysant, à l’aide du modèle de risque STH-RP.

Enfin, il faut revenir au niveau du trading : si vous ne comprenez pas ou n’êtes pas sûr, ne bougez pas au hasard, de peur que vous n’ayez l’impression d’agir toujours plus, et de vous tromper davantage !

Pour le trading à court terme, mon point de vue est le suivant : si le rebond se rapproche de $70,996, je passerai un ordre à découvert pour valider mon jugement. Éviter un levier trop élevé, tout en laissant un espace possible pour une « fausse rupture » ; couper la perte si le prix franchit à la hausse $72,000.

Pour ceux qui souhaitent établir une position de long terme, il est possible d’envisager d’entrer par étapes après que le modèle de risque STH-RP soit passé en phase 3, jusqu’à remplir la phase 5. Cette méthode vous permet d’acheter dans la zone de bas relatif de l’ensemble du marché baissier ; elle évite de passer à côté, avec un coût maîtrisé, et une certitude élevée.