Récemment, en discutant avec quelques débutants dans la crypto, j'ai constaté que beaucoup ont déjà fait des erreurs en construisant leur position. En réalité, le problème est simple — ils veulent tout acheter d’un coup, pensant que c’est plus pratique, mais cette approche comporte un risque très élevé.

Selon mon expérience de ces dernières années, la construction progressive de la position est la voie à suivre. Pourquoi ? Une décision unique n’offre aucune marge de manœuvre, alors qu’en achetant par étapes, vous pouvez probablement accumuler à des prix plus bas tout en diluant votre coût moyen. Le point le plus important est que la construction par étapes peut vous aider à éviter les erreurs de jugement causées par des «诱空» et «诱多», c’est-à-dire des manipulations pour faire croire à une hausse ou une baisse, ce qui permet de mieux gérer le risque tout en assurant des gains. Bien sûr, cette méthode est la plus efficace en marché stable ; en cas de forte volatilité ou de mouvements extrêmes, il faut faire preuve de prudence.

Pour ce qui est des méthodes concrètes de construction de position, j’en utilise généralement trois. La première est la méthode d’indexation, qui consiste à augmenter progressivement la taille de vos achats lorsque le prix baisse, et à réduire lorsque le prix monte. Par exemple, si vous divisez votre capital en 10 parts, vous pouvez acheter 1 part lors de la première baisse, 2 parts lors de la suivante, puis 4 parts, ce qui fait que votre investissement augmente de façon exponentielle à chaque étape. Il faut faire attention à cette méthode.

La deuxième est la méthode de pyramide, qui est similaire mais plus douce. La différence réside dans l’intensité de chaque achat, généralement en suivant une progression arithmétique ou géométrique. Par exemple, lors d’un mouvement haussier, vous pouvez acheter 30%, 20%, 10% à chaque étape, en réduisant progressivement, ou faire l’inverse lors d’un repli. Cette méthode est particulièrement adaptée pour profiter des tendances chaudes.

La troisième est la méthode de répartition égale, la plus prudente — diviser votre capital en parts égales et entrer progressivement lorsque le marché est favorable ou lors d’opportunités de consolidation. Elle est idéale pour les investisseurs neutres au risque ou averses au risque, surtout dans un marché volatile où elle permet de faire du « buy low, sell high ».

En pratique, il y a aussi quatre points essentiels à surveiller. Le niveau de stop-loss doit être placé en dessous du prix moyen d’achat, en fonction de la perte que vous pouvez tolérer. En marché haussier, vous pouvez être plus laxiste, mais en marché baissier, il faut serrer la ceinture. Le niveau de take-profit est crucial pour protéger vos gains, il doit être placé lors d’un ralentissement ou d’un repli du marché, mais toujours au-dessus du prix d’achat. Le point de coût moyen est évident : c’est votre prix moyen d’entrée, basé sur votre historique d’achats.

Honnêtement, il n’y a pas de règle absolue en matière de construction de position. L’essentiel est d’adapter votre stratégie en fonction du marché et de votre tolérance au risque. Beaucoup de débutants veulent tout miser d’un coup, mais finissent par être bloqués, ce qui montre qu’ils n’ont pas compris la valeur fondamentale de la construction progressive. Si vous souhaitez aussi réaliser des gains stables dans la crypto, il est conseillé de commencer par changer votre habitude d’achat.