Récemment, j’ai remarqué que beaucoup de gens utilisent la « croix dorée » du KD sur le graphique journalier comme point d’entrée, mais qu’une fois qu’ils entrent, ils se font sortir. En réalité, il y a pas mal de pièges à éviter ici.

L’indicateur KD semble simple : la ligne K est rapide et la ligne D est lente. Quand la ligne K croise la ligne D par le bas, on appelle cela une croix dorée, ce qui signifie que la dynamique à court terme s’intensifie. À l’inverse, quand la ligne K croise la ligne D par le haut, c’est une « croix de la mort », ce qui laisse entendre que la dynamique s’affaiblit. À première vue, cela semble être un bon signal d’entrée, mais en pratique, c’est bien plus complexe qu’on ne l’imagine.

J’ai constaté que le piège le plus fréquent chez les débutants, c’est de considérer la croix dorée comme un point d’achat absolument certain. En réalité, la nature du KD reste celle d’un indicateur en retard : dans la formule de calcul, on utilise les cours de clôture passés ainsi que les plus hauts et plus bas, et les données les plus récentes correspondent toujours à l’information de la bougie précédente. Autrement dit, le signal de croisement que vous voyez reflète déjà les variations de dynamique du passé, et ne constitue pas une garantie de la tendance future.

Et surtout, la croix dorée ne reflète qu’une conversion de dynamique à court terme, pas un retournement de tendance. Si le grand mouvement est encore baissier sur un graphique de plus grande échelle, alors quand un petit graphique affiche une croix dorée, il ne s’agit généralement que d’un simple rebond : il est très facile d’entrer puis de se faire piéger. Je suis moi-même tombé dans ce piège : quand la tendance hebdomadaire était encore baissière, j’ai vu la croix dorée du KD en graphique journalier et j’ai pris une position longue, mais je me suis fait stop-loss au bout de deux jours.

Alors, comment faire correctement ? La clé, c’est la zone de surachat et de survente. KD en dessous de 20 signifie une zone de survente, et au-dessus de 80 une zone de surachat. Si, lorsque le KD est dans la zone basse (en dessous de 20), une croix dorée apparaît, cela indique que le marché, après s’être montré excessivement pessimiste, commence à rebondir : la fiabilité de ce type de signal est nettement plus élevée. À l’inverse, si le KD se trouve déjà en zone haute (au-dessus de 80) et qu’une croix dorée apparaît encore, en général cela ne permet d’attraper que la toute dernière partie de la tendance ; l’espace de profit est limité et on risque facilement d’être piégé.

La période est aussi très importante. La croix dorée du KD sur le graphique journalier apparaît très souvent : il y a donc beaucoup de faux signaux. Elle convient particulièrement aux traders de court terme, mais il faut la combiner avec d’autres indicateurs techniques pour filtrer. Sur le graphique hebdomadaire, la précision des signaux est plus élevée : elle apparaît moins fréquemment. Beaucoup de gens utilisent le graphique hebdomadaire pour confirmer la tendance, puis reviennent sur le graphique journalier pour trouver un point d’entrée. Le graphique mensuel est encore plus rare : cela peut ne se produire qu’une fois tous les quelques années, mais une fois que cela arrive, cela signifie généralement des opportunités de niveau historique.

Dans la pratique, les faux signaux les plus fréquents en comptent trois. Premièrement, les croisements fréquents dans une zone de consolidation : le prix oscille dans une fourchette, sans force réelle de cassure, et l’indicateur croise sans arrêt, mais il n’y a pas de percée. Deuxièmement, les croisements à contre-tendance sur un petit cycle : quand la grande tendance est baissière, le rebond à court terme génère une croix dorée, mais celle-ci se fait alors avaler par la pression vendeuse, et la baisse continue. Troisièmement, la croix dorée en zone haute : après avoir déjà fortement monté, une croix dorée apparaît encore ; ce type de signal est généralement dû à un dernier souffle.

Donc, faut-il acheter lorsque la croix dorée du KD en graphique journalier apparaît ? La réponse dépend de la situation. Ne pas entrer seulement parce qu’il y a un croisement : il faut confirmer la position du KD, confirmer la tendance sur le grand cycle, et vérifier s’il existe d’autres soutiens techniques. Considérez le signal de croisement comme un avertissement ou un indicateur d’opportunité, et non comme un signal d’achat ou de vente absolu. En combinant avec d’autres outils comme la volatilité, les supports et résistances, les moyennes mobiles, etc., on peut réellement tirer profit de la valeur de l’indicateur KD.