Récemment, je me suis remis à organiser des éléments d’analyse technique du marché boursier et j’ai constaté que beaucoup de gens restent à un niveau superficiel dans leur compréhension des chandeliers japonais. Honnêtement, depuis l’ouverture du marché boursier national en 1990, on utilise directement les chandeliers, mais après toutes ces années, la recherche sur leur signification n’est en réalité pas encore assez approfondie.

J’ai découvert un phénomène intéressant : de nombreux traders ont tendance à dépendre de un ou deux modèles classiques de chandeliers ou d’indicateurs pour prendre leurs décisions, ce qui conduit souvent à des pièges. L’analyse technique est effectivement une étape incontournable, mais elle n’est qu’un outil de référence, pas une bible. En pratique, il faut faire preuve de flexibilité et ne pas suivre aveuglément des règles fixes.

Le graphique en chandeliers (également appelé bougies japonaises) trouve son origine dans le marché du riz de l’époque du shogunat Tokugawa au Japon, utilisé pour suivre les fluctuations du prix du riz, avant d’être introduit sur le marché boursier. La raison de sa popularité réside dans sa simplicité visuelle, sa dimension en trois dimensions, et sa capacité à prévoir relativement précisément la tendance future tout en reflétant clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Sais-tu ? Il existe en réalité 48 formes de chandeliers, réparties en 24 chandeliers haussiers et 24 baissiers. Ces 48 modèles peuvent sembler complexes à première vue, mais leur logique centrale repose sur quelques principes : plus le corps du chandelier haussier est grand, plus la pression acheteuse est forte, ce qui indique généralement une tendance haussière ; plus la mèche inférieure est longue, plus la pression acheteuse est forte ; plus la mèche supérieure est longue, plus la pression vendeuse est forte. La logique inverse s’applique pour les chandeliers baissiers.

Cependant, en pratique, ce qui est vraiment utile, ce sont les formations de combinaisons de chandeliers. Par exemple, l’étoile du matin apparaît à la fin d’une tendance baissière, ce qui indique souvent un changement de tendance ; l’étoile du soir, en revanche, est un signal d’alerte dans une tendance haussière. La formation du « trois soldats rouges » sur trois jours consécutifs de clôture en hausse indique généralement une tendance haussière à venir ; à l’inverse, les « trois corbeaux » en clôture baissière à un niveau élevé signalent une possible chute. Il y a aussi le « saut de deux corbeaux », où deux jours consécutifs de hausse sans succès peuvent être une bonne occasion de prendre ses profits et de sortir.

Donc, maîtriser ces 48 formes de chandeliers est effectivement utile, mais il ne faut pas y croire aveuglément. En combinant avec le volume de transactions, d’autres indicateurs, voire le sentiment du marché, la précision des jugements sera bien meilleure. L’analyse technique, c’est ça : il n’y a jamais de vérité absolue, seulement une analyse adaptée à chaque situation.