Je regardais certains des meilleures actions financières à acheter avec de l'argent disponible, et honnêtement, l'angle fintech est bien plus intéressant que la banque traditionnelle en ce moment. Voici pourquoi : à mesure que les taux d'intérêt baissent, les banques classiques voient leurs marges se réduire. Mais les acteurs numériques ? Ils gagnent du terrain.

SoFi a attiré mon attention en premier. Fondée en 2011, au départ uniquement pour les prêts étudiants, elle s'est transformée en un écosystème complet - prêts auto, hypothèques, prêts personnels, cartes de crédit, assurances, trading de crypto, vous nommez. Ils ont acquis Galileo (un processeur de paiement) il y a quelques années et ont obtenu leur charte bancaire en 2022. Les chiffres de croissance sont assez impressionnants : ils sont passés de 2,5 millions de membres à la fin de 2021 à 12,6 millions au troisième trimestre 2025. Le nombre de produits en utilisation est passé de 1,9 million à 18,6 millions sur la même période.

Ce qui fonctionne pour eux, c’est leur approche native numérique - pas de coûts liés aux agences physiques, et ils attirent énormément de jeunes clients. Les Millennials et la génération Z veulent vraiment utiliser leur plateforme. Même avec le gel des paiements de prêts étudiants et la hausse des taux qui créent des vents contraires, ils ont continué à avancer. Maintenant, ils se tournent vers des services à frais pour réduire le risque lié aux taux d’intérêt. Les analystes prévoient une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 23 % et une croissance de l’EBITDA ajusté de 38 % jusqu’en 2027. À 19 fois l’EBITDA ajusté de cette année et avec une valeur d’entreprise de 31,5 milliards de dollars, cela ne paraît pas surévalué pour une fintech.

Ensuite, il y a Nu Holdings. Ils possèdent NuBank, qui domine essentiellement le secteur bancaire direct en Amérique latine. Fondée en 2013, ils ont fait quelque chose de similaire à SoFi - capter la démographie plus jeune et un grand nombre de personnes auparavant non bancarisées. La base de clients a plus que doublé, passant de 53,9 millions à 127 millions entre la fin 2021 et le troisième trimestre 2025. Leur taux d’activité est passé de 76 % à 83 %, ce qui montre un engagement réel, pas seulement des inscriptions. Ils ont ajouté des services de prêt, intégré le commerce électronique et des outils crypto.

La plus grande présence de Nu est au Brésil, au Mexique et en Colombie, mais ils viennent de déposer une demande pour une charte bancaire aux États-Unis. C’est là la vraie histoire : ils pourraient ouvrir tout un nouveau marché. Le marché fintech en Amérique latine devrait croître à un taux annuel de 15,1 % jusqu’en 2034, à mesure que le revenu et la pénétration d’Internet augmentent. Pour un pionnier comme Nu, c’est une énorme opportunité. Les revenus et le BPA devraient croître respectivement de 30 % et 37 % d’ici 2027.

Bien sûr, Nu se négocie à 46 fois le bénéfice, ce qui ne crie pas la bonne affaire. Mais s’ils réussissent leur expansion aux États-Unis et continuent à gagner des utilisateurs, le potentiel de hausse pourrait être important. Ces deux actions financières de premier plan dans le secteur fintech sont fondamentalement différentes de la banque traditionnelle - elles ne luttent pas contre l’environnement de taux, elles construisent des plateformes. Si vous avez 1 000 $ à investir dans des actions axées sur la croissance, cela vaut la peine d’y regarder de plus près. La disruption fintech est loin d’être terminée.