Je viens d'examiner le paysage des actions liées à l'IA pour 2026, et honnêtement, il y a actuellement des opportunités vraiment convaincantes si vous savez où regarder. Le truc avec les cycles technologiques transformateurs, c'est qu'ils ne se produisent pas souvent, et quand ils arrivent, les entreprises positionnées au centre ont tendance à offrir des rendements supérieurs sur le long terme.

Laissez-moi vous présenter trois noms qui, selon moi, représentent les meilleures actions IA dans lesquelles investir en ce moment. Ce ne sont pas les coups de hype que tout le monde poursuit. Ce sont les gagnants de la couche infrastructure et application qui ont réellement la capacité de générer des bénéfices justifiant leur valorisation.

Premier sur la liste : Meta. Écoutez, je sais que Meta suscite beaucoup d'avis mitigés dans la communauté, mais quand on regarde ce qu'ils font réellement avec l'IA générative, c'est assez impressionnant. Ils ne font pas que jouer avec. Toute leur activité est en train d'être réorganisée autour des capacités de l'IA. La pile publicitaire devient plus intelligente, leurs algorithmes de recommandation deviennent plus sophistiqués, et ils construisent une infrastructure sérieuse pour soutenir tout cela.

Ce qui a attiré mon attention, c'est leur activité publicitaire. Meta développe des agents IA capables de créer et tester des campagnes publicitaires pour Facebook et Instagram. C'est énorme pour les petites entreprises qui n'ont pas de grandes équipes marketing. Cela réduit la friction, diminue les coûts pour les marketeurs, et en fin de compte, cela génère plus de dépenses publicitaires sur leur plateforme. Leurs modèles d'apprentissage automatique travaillent ensemble pour déterminer quelles annonces chaque utilisateur voit et quand, maximisant ainsi la valeur pour les annonceurs. Les revenus publicitaires ont déjà augmenté de 21 % au cours des neuf premiers mois de 2025.

Mais voici le jeu à long terme : l'IA générative pourrait fondamentalement changer l'engagement des utilisateurs. Les créateurs disposent de meilleurs outils, le contenu est personnalisé à grande échelle, et leurs interfaces AR deviennent beaucoup plus sophistiquées. C'est pourquoi Meta investit massivement en capex. Ils viennent d'annoncer qu'ils augmentent leurs dépenses d'investissement pour 2026 de plus de 30 milliards, dépassant ainsi 100 milliards pour l'année. Oui, cela impacte les bénéfices à court terme par la dépréciation, mais l'option à long terme est réelle. Et avec Meta qui se négocie à 22 fois le bénéfice prévu, vous ne payez pas trop cher pour cette exposition. C'est l'une des meilleures actions IA à acheter si vous avez un horizon de plusieurs années.

Deuxième action sur mon radar : Salesforce. Ils font quelque chose de différent mais tout aussi important. Ils prennent leur suite logicielle d'entreprise et l'infusent avec de l'IA générative partout. Mais la vraie histoire, c'est Agentforce.

Agentforce est leur plateforme pour construire des agents IA qui automatisent les flux de travail en utilisant les données propres à l'entreprise. Réfléchissez-y un instant. Ce n'est pas une IA générique. C'est une IA entraînée sur vos données métier, automatisant vos processus spécifiques. Ils l'ont lancée fin 2024, et la dynamique est déjà folle. Le revenu récurrent annuel d'Agentforce a augmenté de 330 % d'une année sur l'autre lors de leur dernier trimestre. Bien que cela parte d'une base modeste, combiné à leur backbone Data 360, ils atteignent 1,4 milliard de revenus récurrents, en hausse de 114 % par rapport à l'année précédente.

Ce qui compte vraiment, c'est que la direction indique que les clients qui adoptent Agentforce finissent par augmenter leur dépense globale chez Salesforce de 200 % à 300 % à long terme. Ils ont montré lors de leur journée analystes des exemples d'entreprises doublant littéralement leur dépense après adoption. Ce n'est pas une expansion SaaS classique. C'est une nouvelle catégorie de création de valeur.

Salesforce prévoit d'atteindre 60 milliards de dollars de revenus d'ici 2030 avec une marge opérationnelle de 40 %. C'est en hausse par rapport à 41 milliards cette année avec une marge attendue de 34 %. Même s'ils manquent légèrement ces objectifs, la direction est claire. Et l'action se négocie à seulement 19 fois le bénéfice prévu. Cela fait de Salesforce l'une des meilleures actions IA à considérer en ce moment d'un point de vue risque-rendement.

Troisième nom : TSMC. C'est le jeu infrastructure. Ils ont vraiment cartonné alors que la demande en puces IA explose. Leur technologie est tellement en avance qu'ils sont pratiquement les seuls sur le marché pour la fabrication de GPU de pointe et d'accélérateurs IA sur mesure. Aucune autre fondeuse ne peut égaler leurs capacités ou leur capacité.

Les chiffres sont solides. Les ventes ont augmenté de 35,9 % en 2025 avec une marge brute qui s'étend à 59,9 %. Ils détiennent 72 % du marché de la fabrication de puces sous contrat pour les processus avancés. Et ils ne ralentissent pas. Ils ont récemment mis en place des hausses de prix pour les nœuds avancés (7 nanomètres et moins) au début de 2026, avec d'autres augmentations prévues jusqu'en 2029. Ces puces avancées représentent environ les trois quarts de leurs revenus.

Les investissements en capex augmentent aussi. Ils prévoient entre 52 et 56 milliards cette année, contre 40,9 milliards l'an dernier. C'est une hausse de 31 % au point médian. La direction est généralement prudente avec ses prévisions de capex, donc quand ils augmentent ainsi, c'est qu'ils ont une forte confiance dans la demande. Leur objectif de croissance des revenus sur cinq ans est de 25 % de CAGR entre 2024 et 2029, en hausse par rapport à leur précédente prévision de 20 %. Cela représente une croissance des ventes d'environ 22,4 % sur les quatre prochaines années.

Avec une telle trajectoire de croissance et un pouvoir de fixation des prix sur leur technologie avancée, TSMC devrait voir une croissance des bénéfices d'environ 20-25 % en moyenne par an jusqu'à la fin de la décennie. Et l'action se négocie à 23 fois le bénéfice prévu. C'est une valorisation solide pour leur profil de croissance. TSMC est définitivement l'une des meilleures actions IA à posséder si vous souhaitez une exposition à la construction de l'infrastructure.

Ce qui relie ces trois entreprises, c'est qu'elles se négocient toutes à des valorisations raisonnables tout en étant au cœur de la transformation IA. Meta possède les applications et la portée utilisateur. Salesforce a l'angle automatisation d'entreprise. TSMC détient la barrière technologique de fabrication. Des angles différents sur la même mégatendance.

Si vous cherchez à déterminer les meilleures actions IA pour votre portefeuille, ces trois offrent une exposition diversifiée à la façon dont l'IA est réellement construite, déployée et monétisée. Pas le côté flashy. Les véritables acteurs de l'infrastructure et du modèle économique.