Ces derniers temps, j'ai remarqué que plusieurs ETF cartonnent en termes de volume de trading. Ça se comprend quand on y pense : plus un ETF est liquide, plus il est facile d'entrer et de sortir sans faire bouger le prix trop fortement. C'est énorme pour quiconque veut exécuter des trades sans slippage.

Alors, qu'est-ce qui fait que certains ETF sont si fortement échangés ? En général, ce sont les leviers et les paris sectoriels qui attirent le plus d'action. Par exemple, SOXL (semiconductor bull 3x) tourne en moyenne à plus de 75 millions d'actions par jour — ce genre de volume signifie des spreads bid-ask serrés et pratiquement aucun impact sur le marché lors de la transaction. Même chose pour TSLL (Tesla 2x), qui atteint 73 millions d'actions par jour. Clairement, les investisseurs cherchent cette exposition à effet de levier.

Mais ce n’est pas que l’exotique. Le SPY, l’ETF le plus liquide du marché large, affiche encore plus de 45 millions de volume quotidien avec une base d’actifs de plus de 630 milliards de dollars. IBIT (Bitcoin ETF) est aussi très actif — près de 50 millions d’actions par jour, ce qui indique où circule le capital. Ensuite, il y a les stratégies inverses comme SPXS (S&P 500 bear 3x), avec 52 millions d’actions par jour, donc clairement des hedges ou des paris à la baisse.

La vraie conclusion ? Un volume de trading élevé = meilleure découverte des prix, spreads plus serrés, et une arbitrage beaucoup plus efficace. Si vous cherchez les ETF les plus liquides pour trader sans friction, ce sont ces noms qui bougent le plus. La liquidité rend tout simplement tout plus fluide.