Je surveille le secteur des drones de près ces derniers temps et honnêtement, il y a une véritable dynamique qui se construit ici, dont la plupart des gens dorment encore. Les chiffres racontent l’histoire : nous prévoyons un TCAC de 14,3 % jusqu’en 2030 pour le marché global des drones, mais le secteur commercial croît encore plus vite, à 20,8 %. Un tel taux de croissance ne se produit pas par hasard.

Ce qui est fou, c’est comment la technologie des drones a dépassé les applications militaires. Bien sûr, les dépenses de défense sont un moteur énorme – les gouvernements intensifient le déploiement de UAV pour la surveillance, la reconnaissance et les opérations de combat. La technologie de nuée de drones est la prochaine frontière, où des drones autonomes coordonnés via l’IA et la communication en temps réel atteignent leurs objectifs. Dans des scénarios de guerre asymétrique, une nuée bien coordonnée pourrait neutraliser les défenses aériennes ennemies et donner un avantage réel aux forces plus faibles. Ce n’est plus de la science-fiction, cela se passe maintenant.

Mais ce qui est vraiment intéressant, c’est que les applications commerciales explosent. Walmart et Amazon utilisent déjà des drones pour la logistique. Amazon propose des livraisons en une heure pour des colis jusqu’à cinq livres. Les opérations minières, la surveillance des infrastructures, l’immobilier, l’exploration pétrolière et gazière, la production cinématographique – les drones sont partout maintenant. La technologie devient aussi plus intelligente. La navigation assistée par IA permet aux drones de planifier leurs trajectoires de vol de façon autonome en fonction des données environnementales en temps réel. Ajoutez la 5G et le Wi-Fi avancé, et vous obtenez des capacités qui semblaient impossibles il y a cinq ans.

Pour les investisseurs qui s’intéressent aux entreprises de drones cotées en bourse, il y a clairement une longue route devant eux. L’environnement réglementaire commence enfin à rattraper son retard, l’adoption militaire s’accélère, et les cas d’utilisation commerciale continuent de s’étendre. Les entreprises qui ont le plus de chances de réussir sont celles avec des pipelines solides en R&D, une présence dans plusieurs marchés finaux, et des partenariats stratégiques.

Laissez-moi vous présenter trois entreprises de drones cotées en bourse auxquelles il faut prêter attention.

AeroVironment est un nom dans ce secteur depuis un certain temps. Ils ont construit leur réputation sur des systèmes d’aéronefs sans pilote et de robots terrestres pour le Département de la Défense – Army, Marine Corps, Opérations Spéciales, Air Force, Navy. Ils ne se contentent pas de fabriquer des drones, ils intègrent aussi l’IA et la vision par ordinateur dans des solutions de nouvelle génération. L’acquisition de BlueHalo en mai 2025 a été une décision intelligente, intégrant la technologie spatiale, les systèmes anti-UAS, la guerre électronique et les capacités cybernétiques. Ils ont récemment décroché un contrat de $95 millions de dollars avec l’Armée pour le missile Freedom Eagle 1 – conçu pour une portée étendue, une altitude plus élevée, et une capacité toutes conditions. En plus, ils renforcent leur offre anti-UAS avec les systèmes laser LOCUST déjà livrés à l’Armée. Cela les positionne comme plus qu’un simple fabricant de UAS, mais comme un acteur clé sur le marché anti-UAS, qui devrait atteindre plusieurs milliards de dollars. Leurs revenus du premier trimestre FY2026 ont atteint $455 millions, en hausse de 140 % par rapport à l’année précédente. Ils ont plus de $1 milliards en carnet de commandes financé et 3,1 milliards de dollars non financés. Avec plus de 20 programmes en cours d’une valeur potentielle de plus de $20 milliards dans les cinq prochaines années, la visibilité est forte.

Draganfly est le joueur canadien dans ce secteur, et ils font des mouvements sérieux. Leur gamme de drones inclut le Commander 3XL, des systèmes Heavy Lift, et le drone Apex lancé en septembre dernier, ciblant le marché ISR pour l’armée et la sécurité publique. L’Apex possède une double capacité de charge utile avec un calcul AI alimenté par NVIDIA. Leur drone FlexForce FPV est conforme à la NDAA et peut fonctionner seul, de façon autonome ou en nuée. Lors de leur dernier appel de résultats, ils ont montré que leur Commander 3XL plus le système DROPS ont réussi à 100 % lors de l’événement SMEX25 de l’Armée. Ils s’orientent aussi vers le secteur de la déminage via des collaborations avec Autonome Labs et SafeLane, utilisant leurs capacités de cartographie aérienne alimentées par l’IA. Le dernier trimestre, ils ont enregistré une croissance de 22 % en revenus par rapport à l’année précédente, portée par la force de leurs ventes de produits.

Kratos Defense & Security Solutions a construit un portefeuille impressionnant de UAV tactiques – le UTAP-22 Mako, le XQ-58A Valkyrie, le X-61A Gremlin, ainsi que des drones cibles aériens comme le BQM-167A et le MQM-178 Firejet. Voici le truc – les gouvernements débloquent actuellement leurs budgets de défense. La NATO passe de 2 % à 5 % du PIB en dépenses militaires, et les dépenses de sécurité nationale américaines devraient dépasser $1 trillions. Kratos est positionné comme l’une des rares entreprises de technologie de défense qualifiées pour capitaliser sur cette tendance. Leur principal moteur de croissance est le XQ-58A Valkyrie. Juste le mois dernier, ils ont signé une collaboration avec Airbus pour que le Valkyrie soit armé de systèmes de mission Airbus, afin d’être prêt au combat pour l’Armée de l’air allemande d’ici 2029. Ils travaillent sur des programmes comme Thanatos, Athena, et les drones cibles Air Wolf pour augmenter leur part de marché. Leurs revenus du deuxième trimestre ont atteint 351,5 millions de dollars, en hausse de 17,1 % par rapport à l’année précédente, avec un carnet de commandes record de $13 milliards et un pipeline de soumissions. La nouvelle victoire du programme $750 millions Poseidon devrait assurer des revenus et flux de trésorerie stables à partir de 2027.

Le secteur des entreprises de drones cotées en bourse est définitivement à surveiller. Les fondamentaux sont solides, les vents favorables sont réels, et nous sommes encore au début de la courbe d’adoption, aussi bien dans la défense que dans le secteur commercial. Que ce soit l’intégration de l’IA, la connectivité 5G ou l’augmentation des budgets militaires, les catalyseurs s’accumulent.