Effet Cantillon : êtes-vous celui qui est récolté ou celui qui connaît les règles ?

Parlons de pourquoi les prix augmentent toujours plus vite que les salaires.

La raison est en fait très simple.

L’argent nouvellement imprimé ne tombe jamais de manière uniforme sur la tête de tout le monde comme la pluie.
Ils entrent sur le marché via le système de crédit.

L’ordre est le suivant :
D’abord, la banque reçoit l’argent.
Ensuite, ceux qui ont des garanties empruntent de l’argent.
Puis, le prix des actifs est poussé à la hausse.
Cela se transmet à l’augmentation des prix des biens de consommation.
Enfin, ce n’est qu’à ce moment-là que votre salaire augmente.

Quand vos revenus finissent par « suivre » le rythme, l’argent que vous avez en main ne peut plus acheter autant de choses qu’avant.

Et la partie vraiment intéressante, c’est ici.

Beaucoup pensent que seul la Réserve fédérale (la banque centrale des États-Unis) peut imprimer de l’argent.
Mais en réalité, la majorité de la liquidité sur le marché est créée par les banques commerciales via le crédit.

Le premier niveau de joueurs n’est pas une « sphère centrale » intangible.
Ce sont des grandes banques comme JPMorgan Chase, Bank of America.
Peut-être même la banque qui vous a ouvert votre compte salaire.

Ensuite, le jeu commence à tourner :

→ La banque crée de la monnaie à partir de rien en prêtant
→ Les personnes avec des actifs utilisent leur garantie pour emprunter
→ Ils achètent des actifs au prix du marché avec l’argent emprunté
→ La valeur des actifs monte, commence à augmenter
→ Après un certain temps, le prix des biens de consommation courante augmente aussi
→ Enfin, le salaire des travailleurs est passivement ajusté à la hausse

Les données confirment cela :
Les 10% les plus riches détiennent près de 90% des actions.
Et les 50% les plus pauvres ne possèdent qu’environ 1% des actions.

Mais il y a un détail crucial, et aussi le plus facilement négligé :

En réalité, presque tout le monde a la possibilité d’emprunter.
La différence réside dans ce que vous achetez avec ce prêt.

La majorité emprunte pour acheter des choses qui se déprécient :
voitures, meubles, divers biens de consommation, ou simplement en utilisant une carte de crédit.

Et ceux qui sont au sommet de la chaîne alimentaire, empruntent pour acheter des choses qui prennent de la valeur.
Puis, ils mettent en garantie ces actifs qui prennent de la valeur pour emprunter encore plus.

Les garanties deviennent de plus en plus précieuses.
La dette est diluée par l’inflation.
Les actifs croissent plus vite que tout.

Les règles sont les mêmes.
La banque est la même.
Les stratégies sont les mêmes.

Mais le résultat est totalement différent.

L’effet Cantillon n’est pas une « destinée » qui vous arrive.
Vous faites déjà partie de ce jeu.

L’essentiel est de savoir de quel côté vous vous situez dans cette partie de crédit bancaire.

Comprendre cela ne changera pas le monde.
Mais cela peut changer votre stratégie.

C’est à partir de là que commence le vrai jeu financier pour un adulte.