Crypto Daily(04.16)：Bitcoin dépasse la résistance clé de 76 000 dollars, institutions renforcent leurs positions et l'innovation ETF accélère sa mise en œuvre

Un, Évolution du prix du Bitcoin et analyse du marché
1 Récemment, le Bitcoin a rebondi depuis un creux de 60 000 dollars, atteignant brièvement un sommet de 70 jours à 76 000 dollars, puis est redescendu au niveau de résistance, oscillant autour de 74 000 dollars, avec 75 000-76 000 dollars comme résistance clé, et 72 000 dollars comme support crucial. Les indicateurs techniques montrent une tendance haussière, une activité de transaction en chaîne en forte hausse, avec des caractéristiques de marché haussier, mais l’échec à trois reprises de franchir la résistance de 76 000 dollars indique un risque de correction à court terme.
2 Les données dérivées indiquent que les positions short restent congestionnées, le taux de financement des contrats perpétuels bn est négatif depuis 46 jours consécutifs, un signal qui, historiquement, annonce souvent une forte hausse due à une compression des short. Dans le contexte de conflits géopolitiques, la hausse du Bitcoin dépasse largement celle des actions américaines et de l’or, montrant progressivement ses attributs d’actif de couverture macroéconomique. Le Fonds Monétaire International avertit que la dette mondiale approche 100 % du PIB, renforçant encore la valeur d’investissement à long terme du Bitcoin.
Deux, Positions institutionnelles en Bitcoin et dynamique des ETF
1 Goldman Sachs a soumis une demande d’ETF de rendement par prime sur le Bitcoin à la SEC américaine, utilisant une stratégie d’options d’achat couvertes pour générer un revenu stable pour les investisseurs. Plusieurs institutions traditionnelles ont déjà lancé des produits similaires, qui devraient réduire la volatilité du marché du Bitcoin.
2 Les entreprises continuent d’accroître massivement leurs positions en Bitcoin : Strategy a financé l’achat de 1 milliard de dollars en Bitcoin via des actions privilégiées STRC, portant la détention totale à 780 897 BTC, faisant d’elle le plus grand détenteur institutionnel mondial ; Tether continue d’utiliser 15 % de ses profits trimestriels pour acheter du Bitcoin, avec une position récente de 97 141 BTC, une plus-value latente de plus de 2,1 milliards de dollars, devenant le cinquième plus grand portefeuille Bitcoin au monde.
3 Des entreprises de minage comme Canaan Technology ont produit 89 BTC en mars, portant leur détention totale à 1 808 BTC, poursuivant l’expansion de leur portefeuille d’actifs cryptographiques. Récemment, les ETF cryptographiques américains ont connu une entrée massive de fonds, avec un flux net journalier de plus de 410 millions de dollars dans les ETF Bitcoin, Ethereum, XRP, etc., témoignant d’un regain de confiance du marché.
Trois, Dynamique en chaîne du Bitcoin et développement sectoriel
1 Un ancien « géant » de Bitcoin, endormi depuis plus de dix ans, s’est récemment réveillé pour transférer une grosse somme de BTC, notamment un « géant » endormi depuis 14,5 ans qui a transféré 500 BTC, et des premiers détenteurs de l’époque de Satoshi Nakamoto qui ont transféré 1 000 BTC, suscitant l’attention sur la prise de profit des anciens portefeuilles.
2 Les données en chaîne montrent que l’afflux de BTC dans les bourses a chuté à un niveau historiquement bas, et le volume de transferts importants des détenteurs vers les exchanges a fortement diminué, reflétant une tendance à la détention à long terme et une pression vendeuse atténuée.
3 Le Pakistan a officiellement levé l’interdiction de services bancaires pour les entreprises cryptographiques, permettant aux banques de fournir des services aux entités cryptographiques licenciées, favorisant une régulation locale du secteur.
4 La plateforme X a lancé une fonction de balise de cash interactif, offrant aux utilisateurs américains et canadiens des prix en temps réel et des graphiques de cryptomonnaies, en testant des services de trading cryptographique, et avançant vers une transformation financière de la plateforme.
5 La période de réduction de moitié du Bitcoin est déjà à mi-parcours, avec un avancement de 50,01 %, la prochaine réduction étant prévue pour avril 2028. Le taux d’inflation actuel du Bitcoin est tombé en dessous de 1 %, renforçant sa rareté ; les données montrent que la réaction des prix à la réduction de moitié est plus douce qu’auparavant, la volatilité du marché diminuant progressivement avec l’avancement du cycle.
Quatre, Sécurité du Bitcoin et mise à niveau de l’infrastructure DeFi
1 Face à la menace de calcul quantique sur la sécurité des adresses Bitcoin traditionnelles, la communauté Bitcoin a proposé la BIP-361, soutenue par les développeurs principaux, pour geler les adresses non migrées résistantes à la quantique afin d’éviter des piratages et des fluctuations de marché, cette proposition étant encore en phase de discussion précoce.
2 Plusieurs infrastructures DeFi natives pour Bitcoin ont été lancées pour résoudre les faibles taux d’utilisation en chaîne et les risques de confiance élevés : Sui a lancé Hashi, une primitive de prêt Bitcoin non dépositaire, soutenue par plus de 20 institutions majeures, permettant d’utiliser directement le Bitcoin comme collatéral en DeFi ; Solv Protocol a lancé une infrastructure de rendement Bitcoin native, réduisant les risques de garde et répondant aux besoins des institutions.