Donc, j'ai récemment observé la chute du secteur technologique et honnêtement, certaines des meilleures actions d'IA ont l'air assez attractives en ce moment si vous avez une vision à long terme. Le marché a été paniqué par le bruit géopolitique à la mi-mars, mais voici le truc — les fondamentaux qui stimulent les dépenses en IA n'ont pas changé. Les bénéfices et les taux d'intérêt restent les deux facteurs qui font réellement bouger les marchés, et tous deux indiquent la bonne direction pour la technologie.

Nvidia a déjà confirmé ce que tout le monde suspectait. La frénésie d'investissement en capex dans l'IA est réelle et s'accélère. Taiwan Semi a relevé ses prévisions de capex pour 2026 à 52-56 milliards en janvier, bien au-dessus de 40,9 milliards en 2025. Les hyperscalers devraient dépenser environ 530 milliards en capex cette année contre 400 milliards l'an dernier. Ce chiffre va probablement augmenter après les prévisions que nous avons vues de la part des Mag 7 et d'autres. Les estimations de bénéfices technologiques pour le premier trimestre 2026 ont bondi à 24 % de croissance contre 18 % il y a seulement deux mois. Quinze secteurs sur seize devraient afficher une croissance des bénéfices d'une année sur l'autre en 2026.

Laissez-moi vous présenter deux des meilleures actions d'IA à considérer en ce moment. ServiceNow (NOW) a subi une forte baisse, en recul de près de 50 % par rapport à ses sommets de janvier 2025. C'est en fait intéressant parce que l'entreprise intègre de manière agressive l'IA dans tout ce qu'elle fait. Elle a renforcé son partenariat avec OpenAI en janvier pour alimenter des expériences d'IA agentique. Elle s'étend également avec Anthropic pour intégrer plus profondément les modèles Claude dans leur plateforme. Wall Street pourrait s'inquiéter de l'impact de l'IA sur les logiciels, mais NOW utilise en réalité l'IA pour se transformer elle-même.

Les chiffres le confirment. ServiceNow a affiché une croissance des ventes de 21-24 % pour la quatrième année consécutive en 2025, atteignant 13,28 milliards — plus du double de 2021. Ils ont réalisé 244 contrats de plus d'un million de dollars en valeur de contrat annuel net en Q4, en hausse de 40 % d'une année sur l'autre. Les bénéfices selon les normes GAAP ont augmenté de 22 %, atteignant 1,67 dollar par action. Pour 2026-2027, ils prévoient respectivement une croissance du chiffre d'affaires de 20 % et 18 %, avec des bénéfices ajustés en expansion de 18 % et 20 %. Le PDG Bill McDermott a récemment acheté pour 3 millions de dollars d'actions, en disant qu'il n'y a pas de meilleur point d'entrée. L'action a triplé depuis l'IPO de 2012, surpassant le secteur technologique général, et à ces niveaux, vous avez environ 70 % de potentiel de hausse par rapport aux sommets précédents.

Ensuite, il y a Celestica (CLS), qui est en gros le jeu de la pioche et de la pelle dans la course à l'infrastructure IA. Cette entreprise conçoit et construit les serveurs, commutateurs et matériel de centre de données dont les hyperscalers ont réellement besoin. Le chiffre d'affaires a augmenté de 29 % en 2025 pour atteindre 12,39 milliards, plus du double depuis 2021. Les bénéfices ajustés ont augmenté de 56 % l'an dernier, avec un BPA GAAP en hausse de plus de 90 %. La direction a publié des prévisions solides pour 2026 à la fin janvier, anticipant une demande continue pour la technologie des centres de données IA. Ils investissent 1 milliard en capital pour 2026, entièrement financé par le flux de trésorerie opérationnel.

Les projections montrent que CLS pourrait voir ses revenus croître de 37 % en 2026 et de 39 % en 2027, atteignant 23,66 milliards. Les bénéfices ajustés devraient augmenter de 46 % et 43 % respectivement. L'action a chuté d'environ 25 % par rapport aux sommets de novembre, et les objectifs de prix des analystes suggèrent une hausse de 34 % par rapport aux niveaux actuels. CLS a grimpé d'environ 3 000 % au cours des cinq dernières années, écrasant la hausse de 100 % du secteur technologique global. Quinze des dix-huit recommandations de courtage sont des achats forts.

Voici mon avis : ce ne sont plus des histoires sexy, ce sont simplement des entreprises solides qui exécutent dans une tendance haussière structurelle. Les meilleures actions d'IA en ce moment ne sont pas celles qui font la une — ce sont celles qui bénéficient réellement des dépenses en capex et de la croissance des bénéfices. Si vous avez de la liquidité et de la patience, les baisses comme celles-ci sont exactement le moment où les investisseurs à long terme devraient regarder des noms de qualité.