J'ai vu beaucoup de discussions récemment sur le moment où le marché s'effondrera, et honnêtement, les données commencent à devenir assez intéressantes. Je viens de voir une enquête Pew montrant que 72 % des Américains sont assez pessimistes concernant l'économie en ce moment, avec près de 40 % qui s'attendent à ce que la situation empire dans l'année à venir.

Maintenant, voici où cela devient intéressant à surveiller. Deux principaux indicateurs de valorisation indiquent clairement qu'une crise pourrait se préparer. Le ratio CAPE de Shiller du S&P 500 tourne autour de 40 en ce moment. Pour mettre cela en perspective, c'est le plus haut que nous ayons vu depuis l'éclatement de la bulle Internet il y a plus de 25 ans. La moyenne à long terme tourne autour de 17, donc on parle d'une situation plutôt extrême.

Ensuite, il y a l'indicateur Buffett, qui compare la capitalisation totale du marché boursier américain au PIB. Il tourne actuellement autour de 219 %. En 1999 et début 2000, lorsqu'il atteignait environ 200 %, Warren Buffett a littéralement dit que vous jouiez "avec le feu" à ces niveaux. Donc oui, nous avons déjà dépassé cette zone d'alerte.

Le truc, c'est que personne ne peut vraiment prédire exactement quand le marché s'effondrera ou si cela est même imminent. Le marché pourrait continuer à grimper pendant des mois même si une correction se prépare. Mais cela ne veut pas dire que vous devriez simplement rester là à espérer le meilleur.

Ce qui a vraiment du sens, c'est de penser à la construction de votre portefeuille dès maintenant. Si vous détenez des entreprises solides, fondamentales, avec de vrais bénéfices et des bilans solides, vous êtes dans une bien meilleure position pour affronter ce qui pourrait arriver. Lorsqu'il y a de la volatilité, les entreprises de qualité ont tendance à mieux résister que le reste du marché.

En regardant la situation dans son ensemble, le moment où le marché s'effondrera dépend probablement de nombreux facteurs au-delà des seuls indicateurs de valorisation. Mais avoir un portefeuille basé sur des actifs de qualité, c'est en quelque sorte votre police d'assurance. Surfez sur les tempêtes, restez positionné pour le long terme, et vous vous en sortirez.