Je me suis récemment penché sur des REITs sous-évalués et honnêtement, l'angle du revenu passif est plutôt solide si vous savez où regarder. Ces actifs attirent de plus en plus mon attention car ils sont sensibles aux taux d'intérêt, ce qui signifie qu'il y a un potentiel de hausse si des baisses de taux se produisent réellement.

Laissez-moi vous expliquer ce que j'ai examiné. Realty Income est le choix classique que tout le monde connaît - c'est essentiellement la machine à dividendes mensuels. Se négociant à des valorisations raisonnables, il offrait un rendement d'environ 5,57 % avec des paiements mensuels constants. C'est ce genre de flux de revenu stable qui continue de fonctionner pendant que vous dormez.

Mais voici où cela devient intéressant. Agree Realty a rebondi discrètement. L'angle du commerce omnicanal est solide et ils viennent d'augmenter leur dividende mensuel de 12 % d'un mois à l'autre, ce qui est un signal fort. Leur FFO a dépassé les attentes et la croissance du chiffre d'affaires a augmenté de 18 % d'une année sur l'autre. Avec plus de 2 100 propriétés réparties dans 49 États et un bilan solide sans échéances majeures de dettes avant 2028, ils ont une vraie capacité de résistance. C'est le genre de REIT sous-évalué que je souhaite réellement posséder.

Ensuite, il y a Iron Mountain, qui joue dur dans le domaine de l'infrastructure IA. Ils étendent agressivement la capacité de leurs centres de données pour répondre à toute la demande en IA générative. Cette thèse est convaincante - alors que les investissements dans les centres de données devraient passer de $321 milliards à $410 milliards d'ici 2025, ce genre de placements devrait en bénéficier considérablement. Leurs bénéfices étaient solides avec un FFO supérieur de 18 cents et une croissance du chiffre d'affaires de 12 % d'une année sur l'autre. Les analystes relevaient aussi leurs objectifs de prix, ce qui indique généralement que l'argent institutionnel s'intéresse.

Si vous souhaitez diversifier plutôt que de choisir des REITs sous-évalués individuellement, le ETF « Data Center & Digital Infrastructure » vous donne une exposition à tout l'écosystème - Equinix, American Tower, Crown Castle, Digital Realty Trust, Digital Bridge. Un seul fonds, 25 participations connexes, et vous ne misez pas tout sur une seule propriété.

La configuration macroéconomique pour ce type d'investissements est intéressante en ce moment. Si la Fed réduit effectivement ses taux comme tout le monde l'anticipe, l'argent retournera vers les actifs générant du rendement. C'est à ce moment-là que les REITs sous-évalués ont généralement leur moment. À garder à l'œil si vous cherchez à construire un revenu passif sans trop vous lancer dans la croissance.