Concernant l'incident de compensation d'AAVE cette fois-ci, voici la conclusion : le risque de tout perdre directement n'est pas élevé, il n'est pas nécessaire de paniquer excessivement, mais d'un point de vue investissement, il est fortement conseillé de « ne pas toucher » à court terme.

En ce qui concerne le déficit de fonds, le problème de compensation n'est en réalité pas grave. Sauf incident, la réserve du protocole pourra d'abord couvrir environ 200 millions de dollars américains, le reste du déficit de plusieurs dizaines de millions étant supporté par les stakers (stkAAVE). En fait, dès 10 heures ce matin, le protocole a déjà commencé à vendre les actifs du pool de stakers, qui contient déjà pas mal de stablecoins et d'Ethereum, la liquidation étant très rapide. Selon cette vitesse de traitement, la somme de compensation aurait déjà été réunie depuis longtemps, et il est très probable que l'argent des utilisateurs lésés puisse être récupéré.
Mais même si l'argent est suffisant, le vrai problème mortel est la « crise de confiance » qui en découle. C'est aussi la raison pour laquelle de nombreux utilisateurs retirent frénétiquement leurs fonds en ce moment. Par rapport à cette perte, ce qui fait le plus peur, c'est : le protocole commettra-t-il une seconde, voire une troisième erreur ? Si cela se reproduit, le coffre-fort du protocole sera vidé, il ne restera que quelques milliards de dollars des stakers pour garantir la sécurité, ce qui ne suffit pas. Dans la finance décentralisée, si la confiance n'est pas restaurée, personne ne veut risquer de se réveiller un matin sans ses fonds.
L'effondrement de la confiance se reflète directement dans les données : aujourd'hui, les fonds en circulation ont déjà atteint près de 8,5 milliards de dollars américains ! Il faut savoir que le prêt en DeFi n'est pas une industrie à gros profits, la marge est faible, c'est une activité qui gagne des intérêts principalement grâce à l'ampleur des fonds. Moins il y a d'argent dans la plateforme, moins il y a de frais à gagner, et en retirant soudainement autant de liquidités, la situation financière d'AAVE sera certainement difficile par la suite.
En plus de la fuite de fonds externes, les risques internes sont encore plus préoccupants. Récemment, le turnover des hauts responsables d'AAVE a été très important, et le code n'a jamais été parfait à 100 %. La sécurité dépend non seulement des audits, mais aussi d'une équipe stable.
En résumé : la compensation n'est pas un problème, mais il n'est pas nécessaire de faire des achats à bas prix. Plutôt que de parier qu'il n'y aura pas une troisième faille, il vaut mieux laisser passer un peu de temps. Au moins, attendre que la nouvelle équipe s'habitue pendant six mois à un an, pour voir la stabilité des itérations du code et l'entrée de fonds. À ce stade, il faut se retenir, la sécurité avant tout. $AAVE