Les défis pratiques auxquels sont confrontés la gestion des fonds DeFi semblent en réalité être plus graves que ce que l’on pensait.

Récemment, en étudiant comment les fonds de crypto-actifs à haute liquidité sont gérés, j’ai été surpris de constater que de nombreux gestionnaires de fonds s’appuient encore sur des feuilles de calcul et des vérifications manuelles. Alors que la légitimité de la DeFi s’accroît et que l’intérêt des investisseurs institutionnels augmente, ils continuent d’utiliser des méthodes obsolètes pour suivre des positions sur plusieurs bourses et protocoles.

Les fonds impliqués dans la fourniture de liquidités, le staking et le yield farming semblent particulièrement touchés. Les positions dynamiques nécessitent un suivi et un reporting avancés, mais l’absence de systèmes intégrés capables de gérer à la fois les environnements centralisés et décentralisés est un vrai problème. Les outils traditionnels de gestion de portefeuille ne peuvent pas faire face à la complexité des expositions multi-actifs et des positions DeFi à frais variables.

Cette inefficacité a des impacts importants : les gestionnaires de fonds ont du mal à calculer avec précision la valeur nette d’inventaire (VNI) et à fournir des indicateurs de performance. La précision du calcul des spreads de rendement en pâtit, et la confiance des investisseurs institutionnels en est affectée.

Pour résoudre ces problèmes opérationnels, les solutions pilotées par l’IA attirent de plus en plus l’attention. L’IA peut automatiser la classification et le suivi des positions DeFi, offrant une visibilité globale et une intelligence au niveau des protocoles pour gérer efficacement des portefeuilles complexes. Elle permet également de suivre en temps réel l’évolution dynamique des spreads de rendement.

En résumé, sans ces avancées technologiques, il sera difficile pour les fonds d’actifs numériques de s’adapter rapidement à l’environnement en constante évolution de la DeFi. L’amélioration de l’infrastructure sera un facteur clé pour l’efficacité future de la gestion des fonds.