Analyse du prix du Bitcoin – Les traders surveillent l'écart CME alors que la volatilité du week-end stagne

Actuellement, le marché du Bitcoin traverse une période typique de faible volatilité avec une action des prix chaotique, ce qui se produit souvent le week-end lorsque les marchés boursiers traditionnels sont fermés et ne génèrent pas de données de trading. Daan Crypto Trades décrit l’actif cryptographique principal par capitalisation boursière comme étant principalement « chaotique » cette semaine, avec peu de direction transmise par les transactions. Le manque de momentum directionnel peut être attribué à la forte baisse du volume et de la volatilité due à la participation des traders institutionnels sur les marchés à terme, qui ne sont pas à leur bureau pour trader jusqu’à lundi matin.

Le phénomène de l’écart CME

Les contrats à terme Bitcoin du (Chicago Mercantile Exchange) (CME) sont un point central pour de nombreux analystes techniques d’aujourd’hui. Le taux de change au comptant du Bitcoin présente fréquemment une divergence significative par rapport au prix de clôture hebdomadaire des contrats à terme Bitcoin du CME. La raison en est que les marchés du Bitcoin au comptant fonctionnent 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, alors que les contrats à terme Bitcoin du CME ne se négocient que du lundi au vendredi et ferment lorsque le marché au comptant est ouvert.

Le prix actuel du Bitcoin, un peu plus de 71 150 $ pour la clôture CME, ne représente pas seulement le seul, mais aussi la dernière offre pour le BTC en dessous de ce niveau. Le prix du Bitcoin tend fréquemment à revenir aux niveaux établis par les clôtures CME précédentes.

Historiquement, Bitcoin a également montré statistiquement qu’il a tendance à combler cet écart en revenant à sa dernière clôture CME. Ce comportement est communément appelé « Magnétisme ». L’effet de magnétisme est principalement alimenté par les hubs et réseaux de traders d’arbitrage institutionnels. Il est considéré comme une information clé que les traders utilisent pour aider à déterminer la direction à court terme de leurs positions lorsque Bitcoin ouvre la semaine suivante.

Faible volatilité – Le calme avant la tempête ?

Le comportement actuel du marché Bitcoin reflète l’absence de gros titres influençant le prix. En conséquence, sans un catalyseur fondamental comme des changements dans les flux ETF ou des données macroéconomiques, Bitcoin tend généralement à consolider. Bien que les day traders puissent trouver l’action chaotique du prix agaçante, cela peut souvent indiquer des périodes de ré-accumulation.

Ces derniers mois, plusieurs indications montrent que les prix sont stables, mais que l’infrastructure sous-jacente de l’espace Web3 s’est développée. Les projets travaillent de plus en plus dur pour engager leurs communautés et fournir des produits et services utiles afin de maintenir l’intérêt pendant que les prix restent plats.

Jeu d’attente institutionnel

Les participants du marché restent méfiants quant à l’avenir, attendant avec impatience les décisions des « smart money » qui façonneront leurs prochains mouvements. CoinGlass rapporte que les liquidations affichées sur les cartes thermiques suggèrent qu’une cassure au-dessus du niveau de 72 000 $ pourrait entraîner une forte compression à la baisse.

Inversement, si les prix chutent en dessous de 69 000 $, cela pourrait entraîner la liquidation de nombreuses positions récemment acquises. Le marché est actuellement en mode de maintien, prêt à accueillir l’afflux de liquidités institutionnelles qui arrivera lorsque le marché à terme CME rouvrira demain.

Conclusion

Alors que Bitcoin continue de se déplacer latéralement, l’attention principale se porte sur l’ouverture du (Chicago Mercantile Exchange (CME)). La « chop » du week-end rappelle qu’à mesure que la finance traditionnelle continue d’exercer plus d’influence sur la crypto, cette nature 24/7 de Bitcoin concerne moins sa disponibilité à toute heure du jour et de la nuit, et davantage la dynamique des prix dictée par le calendrier de 9h à 17h de Wall Street. En conséquence, les traders devront faire preuve de patience, car le retour du volume lundi devrait probablement résoudre l’impasse actuelle, offrant une meilleure compréhension de la direction que prendra le marché ce mois-ci.