Je viens de rattraper les résultats du quatrième trimestre de NWN et il y a des choses intéressantes ici. La société a dépassé les attentes en EPS avec 1,39 $ par action contre le consensus de 1,36 $, ce qui est solide. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 394,16 millions de dollars, légèrement en dessous de l'estimation de 500,99 millions de dollars pour le trimestre à venir. Ce n'est pas une grosse erreur, mais cela vaut la peine d'être noté.

Ce qui a attiré mon attention, c'est la cohérence. NWN a dépassé les estimations d'EPS quatre fois au cours des quatre derniers trimestres, ce qui montre une exécution opérationnelle correcte. L'action a augmenté d'environ 7,6 % depuis le début de l'année, surpassant la hausse de 0,9 % du marché plus large. Pour une entreprise de services publics, c'est une performance assez respectable.

Cela dit, la communauté des analystes semble prudente. NWN se situe actuellement à une cote Zacks Rank 3 (Maintenir), ce qui suggère que le marché s'attend à ce qu'il évolue en ligne avec les indices plus larges à l'avenir. Le secteur de la distribution de gaz lui-même est classé dans le bas 34 % des industries, ce qui constitue un vent contraire. La guidance de la direction lors de l'appel sur les bénéfices sera probablement essentielle pour déterminer si cette dynamique se poursuit.

Pour l'ensemble de l'année, les estimations consensuelles tournent autour de 3,02 $ par action sur un chiffre d'affaires de 1,32 milliard de dollars. Si NWN peut maintenir son récent taux de dépassement, il pourrait y avoir un potentiel de hausse, mais la dynamique sectorielle est quelque chose à surveiller de près. Curieux de voir comment le sentiment évoluera après ce trimestre.