JPMorgan, Citi et les plus grandes banques américaines prévoient un réseau de dépôts tokenisés : rapport

Les plus grandes banques américaines prévoient apparemment un réseau de dépôts tokenisés conjoint, prévu pour être lancé en 2027, positionnant l'argent bancaire réglementé directement contre les stablecoins.

• Points clés :
• • Le Wall Street Journal rapporte que JPMorgan, Citi, BofA et Wells Fargo prévoient un réseau de dépôts tokenisés via The Clearing House d'ici 2027.
• • Le JPM Coin de JPMorgan fonctionne déjà sur Coinbase’s Base pour les clients institutionnels, lui donnant une longueur d'avance sur le consortium plus large.
• • Le Cari Network, soutenu par cinq banques régionales, vise un lancement séparé de dépôts tokenisés destinés au grand public au quatrième trimestre 2026.

Les banques mutualisent leurs ressources via The Clearing House

Selon un rapport du Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, et d’autres grandes banques commerciales soutiennent l’effort via The Clearing House, un opérateur de réseau de paiement en temps réel co-propriété de ces mêmes institutions. Le réseau reliera les rails de paiement traditionnels à l’infrastructure blockchain, permettant aux dépôts de circuler en chaîne avec un règlement 24/7 et une fonctionnalité programmable.

Ce mouvement intervient alors que les émetteurs de stablecoins et les entreprises de cryptographie s’avancent davantage dans le domaine des paiements dans un climat réglementaire plus permissif sous l’administration Trump, note le rapport exclusif des journalistes du WSJ Gina Heeb et Vicky Ge Huang.

En quoi les dépôts tokenisés diffèrent-ils des stablecoins

Les dépôts tokenisés sont de véritables dépôts bancaires commerciaux enregistrés et transférés sur une technologie de registre distribué. Les principales différences avec les stablecoins incluent :

• Soutenus 1:1 par des réserves en fiat détenues directement à la banque émettrice
• Potentiellement éligibles à l’assurance-dépôts FDIC jusqu’aux limites légales
• Conformité complète à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et à la connaissance du client (KYC)
• Règlement programmable fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7

Les stablecoins tels que USDC et USDT, et bien d’autres, sont émis par des entités non bancaires, soutenus par des liquidités et des bons du Trésor détenus en garde, et se situent en dehors du périmètre réglementé des dépôts. Les dépôts tokenisés maintiennent les dollars à l’intérieur du système bancaire tout en ajoutant une fonctionnalité en chaîne.

JPMorgan a déjà une longueur d’avance

JPMorgan n’attend pas le consortium plus large. Le JPM Coin de la banque, également appelé JPMD, a été lancé sur le réseau Base de Coinbase à la fin 2025 pour les clients institutionnels et s’est depuis étendu vers le Canton Network en 2026. JPMorgan positionne ce produit comme une créance de dépôt bancaire directe avec une programmabilité en chaîne, le qualifiant d’option supérieure aux stablecoins.

Citigroup a également progressé avec Citi Token Services, intégrant la liquidité tokenisée avec un règlement USD 24/7 pour les paiements instantanés transfrontaliers.

Un réseau parallèle cible le grand public

Un consortium séparé appelé le Cari Network, impliquant des banques régionales telles que Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T, et Old National, vise un lancement d’un réseau de dépôts tokenisés destiné aux clients au quatrième trimestre 2026 après un pilote au troisième trimestre. Cet effort s’adresse au marché de détail tandis que l’initiative des grandes banques se concentre sur les cas d’usage en gros et institutionnels.

Ce que cela signifie pour la crypto

L’industrie anticipe largement que les dépôts tokenisés et les stablecoins coexisteront plutôt que l’un remplacera l’autre, bien que certains acteurs du marché considèrent ce développement comme un test de concurrence directe. Les dépôts tokenisés offrent des avantages réglementaires pour les applications institutionnelles et en gros, tandis que les stablecoins continuent de dominer dans la finance décentralisée (DeFi), les paiements de détail, et la compatibilité inter-chaînes.

Pour le marché crypto plus large, le déplacement par les banques de volumes de transactions importants vers les rails blockchain devrait augmenter la demande pour l’infrastructure de règlement, les réseaux d’oracles, et les solutions d’interopérabilité. Chaque jour qui passe, la confiance institutionnelle croissante dans la technologie de registre distribué consolide davantage sa place au sein de la finance traditionnelle (TradFi).