Voici pourquoi les prix de l'or et de l'argent sont en train de se faire détruire en ce moment

Le prix de l’or et de l’argent s’effondre violemment en ce moment. Les 30 dernières heures ont été brutales.

*   Dernières 30 heures
*   Depuis le début de la guerre
*   Depuis les sommets historiques

• Pourquoi l’or et l’argent s’effondrent-ils ?
• La canal de taux
• La répercussion sur le marché boursier
• Que doivent faire les investisseurs ? Ali Martinez donne son avis
• Le cas baissier
• L’or à 4 000 $ est-il une opportunité d’achat ?

Dernières 30 heures

• Or : en baisse de -3,87 %, effaçant 1,1 trillion de dollars
• Argent : en baisse de -9,18 %, effaçant environ 400 milliards de dollars

Depuis le début de la guerre

• Or : en baisse de -25 %, effaçant 9,4 trillions de dollars
• Argent : en baisse de -38 %, effaçant 2,7 trillions de dollars

Depuis les sommets historiques

• Or : en baisse de -28 %, effaçant 11 trillions de dollars
• Argent : en baisse de -51 %, effaçant 4,6 trillions de dollars

Ces données ont été partagées par le compte X “Bull Theory”. Le 24 juin, l’or au comptant est tombé de 1 % à 4 067,51 $ l’once, atteignant son niveau le plus bas depuis le 11 juin. Les contrats à terme sur l’or pour livraison en août ont chuté de 1,6 % à 4 083,90 $. L’or a même brièvement dépassé 4 000 $, chutant jusqu’à 2,9 % à 3 999,90 $ l’once. L’argent est tombé à un niveau aussi bas que 61,88 $ l’once.

Les métaux précieux devaient monter en flèche en raison de la peur de la guerre. Au lieu de cela, ils ont chuté lorsque la guerre a commencé, et ils chutent à nouveau à la fin du conflit.

Pourquoi l’or et l’argent s’effondrent-ils ?

La réponse n’est pas ce que pensent la plupart des gens. Comme le résume une analyse :

“La baisse de l’or : ce n’était jamais la guerre”

Le véritable moteur est la Réserve fédérale et les taux d’intérêt.

La canal de taux

Il y a une semaine, avec l’accord de paix en main et le pétrole en baisse par rapport à ses sommets, le marché s’était convaincu d’un relâchement de la Fed. Les chances d’une hausse des taux d’ici la fin de l’année étaient tombées à environ 57 %. Cela a duré environ une semaine.

Aujourd’hui, le marché anticipe une hausse avec près de 90 % de chances. La Deutsche Bank et Bank of America prévoient toutes deux cette hausse dès septembre. L’indicateur d’inflation préféré de la Fed devrait grimper à environ 4,1 %, contre 3,8 % auparavant. Le dollar a clôturé la semaine dernière à un nouveau sommet au-dessus de 100 et reste solide.

Une inflation plus élevée maintient la Fed en faveur d’une hausse.

Une Fed hawkish fait monter le dollar.

Un dollar fort pèse sur l’or.

Bien que l’or soit traditionnellement considéré comme une couverture contre l’inflation, il perd de son attrait en tant qu’actif sans rendement dans un environnement de taux d’intérêt élevés. Les traders anticipent maintenant trois hausses de taux de la part de la Réserve fédérale cette année, contre une seule avant la réunion de la Fed la semaine dernière.

La répercussion sur le marché boursier

L’or et l’argent s’effondrent également avec le marché boursier aujourd’hui.

Lorsque les transactions les plus spéculatives se dénouent, les investisseurs vendent ce qu’ils peuvent pour lever des liquidités et réduire leur risque. La force du dollar accentue la pression sur tout ce qui est libellé en dollars.

Dans ce genre de mouvement, l’or et l’argent ne sont pas un refuge.

Ce sont des sources de liquidité.

Les valeurs à forte volatilité chutent le plus violemment, c’est pourquoi l’argent chute plusieurs fois plus que l’or et pourquoi les mineurs reculent encore davantage.

Que doivent faire les investisseurs ? Ali Martinez donne son avis

Malgré le carnage, certains analystes voient une opportunité potentielle.

L’analyste en chaîne Ali Martinez a souligné que le prix de l’or se négocie en dessous de sa moyenne mobile simple (SMA) sur 50 semaines pour la première fois depuis septembre 2023. La SMA sur 50 semaines se situe actuellement à 4 320 $.

Martinez a noté qu’en septembre 2023, l’or est brièvement tombé en dessous de sa SMA sur 50 semaines avant de la retrouver début octobre.

Ce mouvement spécifique a déclenché une hausse de 190 %, passant de 1 932 $ à 5 602 $.

Une clôture hebdomadaire claire au-dessus du niveau de 4 320 $ pourrait signaler une nouvelle entrée pour une possible reprise.

Source : X/@alicharts

L’or doit clôturer une semaine au-dessus de la SMA sur 50 semaines à 4 320 $.

Cela nécessiterait une hausse d’environ 6,85 % par rapport aux niveaux actuels.

Si cela se produit, les prochaines zones de résistance se situent près de :

• 4 450 $
• 4 600 $
• 4 850 $

Une poursuite plus forte pourrait rouvrir la voie vers 5 200 $.

Le cas baissier

L’échec à retrouver 4 320 $ maintient l’or en dessous de sa ligne de tendance à moyen terme et rend le marché vulnérable à un autre test de :

• 4 050 $
• 4 000 $

Une clôture hebdomadaire en dessous de 4 000 $ affaiblirait l’argument d’une opportunité d’achat et exposerait à une retracement plus profond vers la zone 3 850–3 700 $.

Lire aussi : Avertissement de Robert Kiyosaki sur l’or et l’argent : la baisse des prix ne change pas sa vision

L’or à 4 000 $ est-il une opportunité d’achat ?

Le prix de l’or à 4 000 $ semble une opportunité d’achat.

Mais il existe encore des risques.

Un point positif est la demande des banques centrales. Les institutions monétaires ont augmenté leurs avoirs au rythme le plus rapide depuis plus d’un an au premier trimestre, et les données d’enquête indiquent qu’elles ont l’intention d’en acheter davantage.

Cependant, plusieurs grandes banques ont réduit leurs prévisions de prix de l’or la semaine dernière :

• Goldman Sachs a réduit de 500 $ une prévision qui prévoit maintenant une fin d’année à 4 900 $ l’once.
• Deutsche Bank a abaissé son estimation du quatrième trimestre de 17 %.
• Les analystes d’ING s’attendent désormais à ce que les prix tournent en moyenne autour de 4 300 $ l’once au troisième trimestre 2026 et 4 600 $ au quatrième.

Ilya Spivak, responsable de la macro mondiale chez Tastylive, a averti :

“Si nous continuons à nous concentrer principalement sur l’inflation et que nous dépassons le niveau de 4 000 $, alors nous irons vers 3 800 $, et nous aurons une discussion sur la possibilité d’un test à 3 500 $”.

Si le schéma de 2023 se répète, l’or pourrait s’envoler bien au-dessus de 10 000 $ pour atteindre jusqu’à 11 724 $ d’ici mi-2028.

Mais une telle performance remarquable semble quelque peu improbable étant donné que l’or se négocie encore à des niveaux bien plus élevés que tout ce qui a été vu avant octobre 2025.