Що таке ліміт ризику?
Ліміт ризику – це важливий інструмент управління ризиками, призначений для зменшення потенційних ризиків від волатильності ринку шляхом встановлення верхньої межі розміру позиції користувача. У торгівлі ф’ючерсами, ліміти ризику допомагають запобігти екстремальним коливанням ринкових цін, які можуть виникнути внаслідок масштабних ліквідацій.
Gate використовує механізм динамічного ліміту ризику, що означає, що користувачам не потрібно вручну обирати рівень ліміту ризику. Обраний рівень кредитного плеча автоматично визначає відповідний ліміт ризику. Водночас як вартість позиції, так і вартість відкритих ордерів впливають на діапазон кредитного плеча, доступного користувачу. Чим більша вартість позиції та відкритих ордерів, тим нижче максимальне кредитне плече, яке можна обрати. Нижче кредитне плече → вищий ліміт ризику → більший максимальний розмір позиції. Вище кредитне плече → нижчий ліміт ризику → менший максимальний розмір позиції, нижчий коефіцієнт початкової маржі (тобто 1 / обране кредитне плече) та потенційно вища прибутковість.
Під час торгівлі, у міру зміни вартості позиції, система автоматично присвоює цій позиції відповідний рівень ліміту ризику на основі вартості позиції та вартості відкритих ордерів. Коефіцієнт маржі обслуговування (MMR) та коефіцієнт початкової маржі (IMR) будуть скориговані відповідним чином.
| Пара | Рівень | Ліміт ризику | Багаторівневий MMR | IMR | Максимальне кредитне плече |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20 000 | 0,40% | 0,80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50 000 | 0,45% | 0,90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100 000 | 0,50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200 000 | 0,70% | 1,33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1 000 000 | 1,00% | 2,00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2 000 000 | 2,00% | 4,00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3 000 000 | 5,00% | 10,00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5 000 000 | 50,00% | 95,00% | 1,05x |
Пояснення на прикладі вище
Якщо у користувача немає відкритих позицій, діапазон кредитного плеча, доступний для вибору, становить 1x–125x. Наприклад, вибір кредитного плеча 90x, 30x або 2x дозволяє встановити максимальну вартість позиції у 100 000 USDT, 1 000 000 USDT або 3 000 000 USDT відповідно. Максимальна вартість позиції не повинна перевищувати встановлений ліміт ризику.
Якщо на рахунку вже є відкриті позиції або відкладені ордери, доступне кредитне плече та розмір ордера можуть бути обмежені. Наприклад, якщо сукупна вартість наявних позицій та відкритих ордерів становить 10 000 USDT, діапазон кредитного плеча все ще може бути 1x–125x, але максимальна вартість нового ордера буде обмежена до 10 000 USDT. Щоб збільшити розмір ордера, користувач повинен обрати нижче кредитне плече. Наприклад, вибір кредитного плеча 80x автоматично збільшить максимально допустиму вартість позиції до 90 000 USDT на ринку BTCUSDT.
Параметри ліміту ризику
Ліміт ризику складається з кількох ключових параметрів, кожен з яких відіграє певну роль в управлінні ризиками:
- Ліміт ризику: визначає максимально допустиму вартість позиції. Він установлюється відповідно до обраного рівня кредитного плеча. Нижче кредитне плече відповідає вищому ліміту ризику.
- Коефіцієнт початкової маржі (IMR): використовується для розрахунку початкової маржі, необхідної під час відкриття позиції. Для отримання детальних розрахунків див. розділ «Початкова маржа».
- Багаторівневий коефіцієнт маржі обслуговування (MMR): використовується для розрахунку маржі обслуговування, необхідної для запобігання ліквідації існуючої позиції. Система розраховує маржу обслуговування на основі останнього застосовного рівня ліміту ризику. Застосовується багаторівневий метод розрахунку, де кожен рівень ліміту ризику використовує відповідний MMR. У режимі хеджування для розрахунку використовується сторона з більшим значенням позиції. Для отримання детальних прикладів зверніться до розділу Маржі обслуговування.
Як переглянути інформацію про ліміти ризику
Вебверсія
Щоб переглянути параметри, перейдіть на [Сторінку торгівлі ф'ючерсами] - [Огляд монет] - [Кредитне плече та маржа] або натисніть тут.
Виберіть торгову пару, щоб переглянути повну інформацію про ліміт ризику.
Застосунок
Перейдіть до розділу [Ф'ючерси] - [Більше] - [Ліміт ризику], щоб переглянути параметри.
Виберіть торгову пару, щоб переглянути повну інформацію про ліміт ризику.
Розрахунок ліміту ризику
Ф’ючерси Gate порівнюють фактичну вартість позиції з лімітом ризику, щоб визначити, чи було перевищено цей ліміт.
Ефективна вартість позиції = макс.(сума лонг, сума шорт) × ціна маркування × мультиплікатор контракту
Кількість вимірюється в контрактах.
Сума лонг = сума лонг-позиції + сума відкритого лонг-ордера
Сума шорт = сума шорт-позиції + сума відкритого шорт-ордера
Приклад:
Користувач утримує лонг-позицію по BTCUSDT у розмірі 1 000 контрактів та має 500 відкритих лонг-ордерів, а також шорт-позицію по BTCUSDT у розмірі 2 000 контрактів та 500 відкритих шорт-ордерів. Ціна маркування становить 99 000 USDT, а мультиплікатор контракту — 0,0001.
Макс.(сума лонг, сума шорт) = макс.(1000 + 500, 2000 + 500) = 2500 контрактів
Ефективне значення позиції = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT
Правила коригування параметрів ліміту ризику платформи
Gate періодично оцінює та коригує параметри ліміту ризику на основі ліквідності ринку та вимог до управління ризиками. Після оновлення система застосовує нові параметри залежно від ринкових умов та статусу акаунта.
Через системні чинники деякі позиції можуть тимчасово продовжувати використовувати попередні параметри ліміту ризику. Як наслідок, відображувані ліміти ризику, вимоги до маржі та налаштування кредитного плеча можуть відрізнятися від параметрів, указаних на сторінці кредитного плеча та маржі.
Користувачам слід керуватися даними про маржу в режимі реального часу, що відображаються в деталях їхніх позицій, і уважно стежити за ризиком акаунта.
Компанія Gate залишає за собою право остаточного тлумачення цього продукту.
Для отримання додаткової допомоги відвідайте офіційну сторінку підтримки Gate або зверніться до служби підтримки клієнтів.
