Mengapa "tidak stop loss" + "Posisi Berat" adalah kombinasi "mematikan" untuk Dilikuidasi?

1. Posisi Berat（过度杠杆）
· Fungsi: Ini memperbesar kerugian Anda. Misalnya, jika Anda menggunakan leverage 10x, dan pasar bergerak berlawanan 1%, modal Anda akan rugi 10%. Jika menggunakan leverage 100x, gerakan berlawanan 1% sudah cukup untuk membuat Anda Dilikuidasi.
· Psikologi: Di balik posisi berat sering kali terdapat psikologi penjudi "kaya dalam semalam", berusaha mendapatkan keuntungan maksimal dengan modal yang minimal. Namun, sedikit saja pasar bergerak tidak menguntungkan, akan membawa tekanan psikologis yang besar dan penarikan dana.
2. Tidak stop loss (membiarkan kerugian)
· 作用：它让你失去了 risiko kontrol garis pertahanan terakhir. Ketika pergerakan pasar bertentangan dengan penilaian Anda, tidak adanya stop loss berarti kerugian Anda dapat meluas tanpa batas, hingga Dilikuidasi atau Anda terpaksa menutup posisi ketika tidak dapat menahan.
· Psikologi: Di balik tidak melakukan stop loss biasanya terdapat "psikologi beruntung" dan "ketidaksukaan terhadap kerugian". "Tunggu sebentar, mungkin harga akan naik kembali", "sudah rugi sebanyak ini, sekarang menjual akan terasa sangat sakit", pemikiran-pemikiran ini akan membawa seseorang secara perlahan menuju jurang.

Ketika kedua faktor ini digabungkan, itu membentuk siklus mematikan:
Posisi Berat → pasar sedikit berbalik arah → akun mengalami kerugian yang sangat besar → menolak stop loss karena kerugian terlalu besar (mengharapkan pemulihan) → pasar terus berbalik → kerugian mencapai garis likuidasi platform → Dilikuidasi.

Kasus dan skenario yang nyata

Kemarin (dan setiap hari sebelumnya), di pasar forex, cryptocurrency, dan futures global, cerita seperti ini terus terulang:

· Pasar cryptocurrency: Jika kemarin salah satu koin utama (seperti Bitcoin, Ethereum) mengalami penurunan cepat lebih dari 5%, maka para trader kontrak yang mengambil posisi berat untuk membeli pada harga tinggi dan menggunakan leverage tinggi akan mengalami likuidasi secara massal (Dilikuidasi). Platform data blockchain sering kali menunjukkan bahwa ada banyak posisi leverage yang dilikuidasi dalam rentang harga tertentu.
· Pasar Valuta Asing: Ketika ada data ekonomi penting (seperti data non-farm, CPI) yang dirilis, pasar akan bergejolak dengan hebat. Jika trader mengambil posisi berat untuk bertaruh ke satu arah dan tidak mengatur stop loss, setelah data dirilis, pergerakan harga akan berbalik "menghancurkan" posisi tersebut, yang sebenarnya menghancurkan akun-akun yang tidak memiliki stop loss, yang langsung menyebabkan dilikuidasi.
· Pasar Saham A: Meskipun A saham tidak memiliki Dilikuidasi (kecuali untuk pembiayaan margin), tetapi investor yang "Posisi Berat pada satu saham" dan "bertahan tanpa stop loss" pada dasarnya mengalami "Dilikuidasi perlahan", yaitu terjebak dalam kerugian yang dalam, dengan modal yang menyusut secara signifikan, setara dengan Dilikuidasi dalam dimensi waktu.

Nasihat untuk trader

Anda mengajukan pertanyaan ini, baik karena rasa ingin tahu atau refleksi diri, layak untuk menekankan kembali hukum-hukum emas dalam dunia perdagangan ini:

1. Selalu atur stop loss: Atur perintah stop loss pada saat melakukan pemesanan, anggap itu sebagai bagian dari biaya transaksi, merupakan "premi asuransi" yang harus dibayar.
2. Operasi Posisi Ringan: Terutama di awal, kerugian dari setiap transaksi sebaiknya dikendalikan dalam kisaran 1%-2% dari total modal. Bertahan hidup lebih penting daripada cepat mendapatkan uang.
3. Kelola posisi dengan baik: Jangan memasukkan semua dana ke dalam satu jenis atau satu arah.
4. Menghormati pasar: Pasar selalu benar, jangan mencoba melawan pasar. Mengakui kesalahan dan melakukan stop loss dengan cepat adalah kualitas yang harus dimiliki oleh trader profesional.

Kesimpulan: Meskipun kita tidak dapat mengetahui berapa banyak orang yang Dilikuidasi kemarin, dapat dipastikan bahwa sebagian besar dari mereka telah melakukan dua kesalahan fatal yaitu "tidak stop loss" dan "Posisi Berat". Di dunia perdagangan, bertahan hidup adalah prioritas utama, dan pengendalian risiko (stop loss dan manajemen posisi) adalah satu-satunya pelindung yang membuat Anda dapat bertahan di pasar ini.