Perdagangan pasca-Thanksgiving dimulai dengan pasar obligasi di bawah tekanan di seluruh dunia. Penjualan ini berasal dari pasar utang Jepang dan dengan cepat menyebar ke surat utang global, menarik obligasi AS lebih rendah dalam prosesnya. Kelemahan sesi Asia menetapkan nada, dengan para trader mengamati apakah efek penularan ini akan meluas ke kelas aset lain. Gerakan yang terkoordinasi ini menyoroti betapa saling terhubungnya pasar pendapatan tetap, terutama ketika pemain besar seperti Jepang mengalami volatilitas. Sentimen risiko awalnya tampak redup, tetapi transmisi tekanan penjualan lintas batas menunjukkan kecemasan yang mendasar tentang trajektori suku bunga dan posisi makro menjelang akhir tahun.