4 cara bermain perdagangan futures, pemula bisa melihat artikel ini

Pasar futures tampak rumit, sebenarnya hanya ada 4 jenis strategi inti. Apakah Anda ingin menghasilkan dari naik turun, Hedging risiko, atau mengeksploitasi celah pasar, pasti ada satu yang cocok untuk Anda. Kuncinya adalah memilih sesuai dengan kemampuan Anda dalam menanggung risiko.

1. Posisi Long (Long Position)

Secara sederhana, itu berarti bertaruh bahwa harga akan naik. Membeli kontrak berjangka, menunggu sampai jatuh tempo dengan harga yang lebih tinggi, kemudian menjual untuk mendapatkan selisih.

Contoh nyata: Misalkan Anda optimis terhadap minyak mentah, memprediksi akan naik menjadi 80 dolar/barel. Sekarang pada 70 dolar Anda membeli, dan saat jatuh tempo memang naik menjadi 80, Anda mendapatkan keuntungan 10 dolar/barel.

Di sini ada juga cara bermain tingkat lanjut yang disebut “perdagangan terobosan” - ketika harga menembus level support atau resistance historis, segera masuk, biasanya berarti akan ada kenaikan terus-menerus di masa depan.

Risiko? Leveraged adalah pedang bermata dua, harga turun dengan cepat membuatmu rugi. Jadi orang pintar akan mengatur order stop loss, secara otomatis memotong posisi untuk menyelamatkan diri.

2. Menjual Pendek (Short Position)

Sebaliknya, bertaruh bahwa harga akan turun. Jual kontrak, tunggu harga turun lalu beli kembali dengan harga rendah, untuk mendapatkan selisih di antara.

Contoh nyata: Seorang trader bearish terhadap jagung, karena memperkirakan panen yang melimpah akan menekan harga. Menjual pada 6 dolar/bushel, membeli kembali saat turun ke 5 dolar, menghasilkan 1 dolar/bushel.

Risiko maksimum dari strategi ini adalah—harga mungkin naik tanpa batas (secara teori), jadi kerugian juga bisa tanpa batas. Harus menetapkan stop loss.

3. Perdagangan Selisih (Spread Trading)

Ini adalah cara bermain tingkat lanjut: melakukan long dan short pada dua aset terkait secara bersamaan, hanya mendapatkan selisih harga keduanya, menghindari risiko satu arah.

Bentuk Umum：

Spread Retak (Crack Spread): beli pemanas minyak, jual minyak mentah. Jika pemanas minyak naik dengan cepat (permintaan tinggi di musim dingin), sementara minyak mentah stagnan, selisih harga akan melebar, dan Anda akan mendapatkan keuntungan.

Spread Kalender (Calendar Spread): Kontrak aset yang berbeda bulan dari aset yang sama. Misalnya, membeli gandum bulan Juli dan menjual gandum bulan Desember, bertaruh bahwa kenaikan bulan dekat lebih besar.

Permainan ini memerlukan sensitivitas tinggi terhadap pasar—harus memahami detail seperti musiman dan perubahan pasokan.

4. Arbitrase (Arbitrage)

Permainan dengan risiko terendah, namun memerlukan kecepatan tangan tercepat dan alat terbaik.

Prinsip: Kontrak yang sama memiliki sedikit perbedaan harga di berbagai bursa. Anda membeli di tempat yang lebih murah dan menjual di tempat yang lebih mahal, mengunci selisih harga.

Contoh: Kontrak berjangka emas di bursa A tercatat 1500 dolar, di bursa B tercatat 1505 dolar. Anda membeli dari A dan menjual di B dalam hitungan detik, menghasilkan 5 dolar.

Terlihat tak tertandingi, tetapi di mana jebakannya? Membutuhkan sistem perdagangan frekuensi tinggi, dana besar, dan jaringan super cepat. Sebuah keterlambatan satu milidetik, kesempatan akan hilang.

Ringkasan

Empat strategi, masing-masing dengan fokus: membeli/jual adalah taruhan sepihak, risiko tinggi tetapi imbalan besar; perdagangan spread menyeimbangkan risiko dan imbalan; arbitrase memiliki risiko rendah tetapi ambang batas tinggi.

Pilih yang mana? Intinya adalah bertanya pada diri sendiri tiga pertanyaan:

1. Apakah saya memiliki pemahaman yang baik tentang arah pasar?
2. Seberapa besar kerugian yang bisa saya tanggung?
3. Seberapa cepat reaksi saya?

Jawaban menentukan senjata mana yang harus kamu gunakan.