Beberapa analis percaya bahwa ekuitas raksasa media sosial utama bisa lonjakan 70% — bahkan saat CEO-nya menggandakan investasi infrastruktur AI senilai puluhan miliar. Teori bullishnya? Pengeluaran modal besar hari ini mungkin membuka posisi pasar yang dominan besok. Wall Street terbelah dalam hal ini: beruang melihat pembakaran kas, banteng melihat pembangunan parit. Dengan komputasi AI menjadi perlombaan senjata baru, perusahaan yang memperluas infrastruktur terlebih dahulu bisa mendapatkan pengembalian yang luar biasa. Pertanyaannya bukan apakah pengeluaran AI berlebihan — tetapi apakah pesaing mampu untuk tetap sejalan. Sentimen pasar seringkali tertinggal dari siklus capex transformatif selama 12-18 bulan.