Kata Livermore sangat tepat: pasar tidak memberikan hadiah berdasarkan tingkat kebenaran, tetapi hanya mengakui rasio keuntungan dan kerugian.

Baru-baru ini saya melihat kasus yang cukup menarik. Rekor seorang trader selama sebulan terakhir—17 transaksi hanya menang 5 transaksi, dengan rasio kemenangan 29,41%. Sekilas tampak seperti merugi, bukan? Namun, hasilnya adalah keuntungan bersih akun sebesar 75.668 dolar AS, dengan penarikan maksimum dikendalikan pada 26,35%, dan rasio Sharpe mencapai 2,72.

Sebenarnya ini tidak rumit. Cara dia ada tiga kata: tunggu, sabar, lari. Bukan setiap hari memantau pasar untuk mencari peluang, tetapi menunggu pasar benar-benar memberikan sinyal tren sebelum bertindak. Selama periode konsolidasi, lebih baik tidak memiliki posisi dan hanya diam, daripada membuka posisi sembarangan untuk mencari sensasi. Begitu arah sudah ditentukan, kerugian harus dihentikan secara ketat dalam batas yang ditetapkan; untuk posisi yang menguntungkan? Biarkan ia berlari, sampai tren selesai.

Bandingkan dengan kebanyakan dari kita: setiap transaksi ingin menangkap, sedikit untung langsung ingin mengamankan, malah terjebak dan tidak mau menjual. Akhirnya, tampilan win rate di akun cukup bagus, tetapi saldo akun hijau-hijau saja. Sederhananya, ini adalah kebalikan dari logika - sedikit untung langsung keluar, tetapi rugi besar bertahan.

Desember ini, pasar bergerak datar kemudian mengalami fluktuasi besar, yang paling menguji adalah disiplin eksekusi. Mengandalkan perasaan dan membuat keputusan secara impulsif, sembilan dari sepuluh kali akan terjebak oleh emosi. Perdagangan yang benar-benar stabil, inti bukan pada seberapa tepat prediksinya, melainkan apakah ada sistem yang dapat diandalkan: kapan harus bertindak, apa yang harus dilakukan jika rugi, apakah harus bertahan atau keluar jika untung, semuanya harus ditentukan sebelumnya.

Strategi dengan rasio untung-rugi yang tinggi + stop loss yang ketat ini telah berjalan selama lebih dari sebulan, dan datanya ada di sana. Ini bukan mitos, tetapi sistem eksekusi yang dapat diverifikasi. Masalahnya adalah, apakah Anda bersedia menyerahkan hak trading kepada disiplin, bukan kepada kecemasan atau keserakahan saat ini.