Belakangan ini saya kembali mempelajari strategi "menyisip" MEV, yang secara sederhana adalah siapa yang mendapatkan hak urut, dia yang pertama makan. Pengaruh terbesar sebenarnya bukan dari mereka yang secara profesional melakukan pengambilan posisi, melainkan orang biasa: sama satu transaksi swap, slippage yang diperkirakan meningkat, harga transaksi yang sedikit dicuri, lama kelamaan menjadi semacam pajak tersembunyi; kemudian di hilir, arbitrase menarik kembali harga kolam, terlihat dari "efisiensi", tetapi ekor volatilitas menjadi lebih besar, posisi jaminan yang terkena chain liquidation menjadi sangat menyakitkan, dan penularan antar protokol pun semakin lancar.

Di bagian makro, semua orang lagi membahas ekspektasi penurunan suku bunga, indeks dolar, aset risiko yang kadang naik, kadang turun, sangat bising... Saya sendiri punya satu cara mengurangi kebisingan: pertama, jangan lihat postingan emosi, langsung fokus pada distribusi kegagalan transaksi di chain / slippage dan rentang trigger liquidation, jika datanya tidak sesuai, kurangi posisi, meskipun suasana ramai, jangan biarkan urutan ini membuatmu mengeruk likuiditas secara tidak sadar.