Sudah melihat posisi AeroVironment di ruang sistem tanpa awak dan ada sesuatu yang menarik terjadi di sini. Perusahaan ini membangun parit yang cukup kokoh di sekitar munisi mengambang, terutama dengan platform Switchblade mereka. Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana mereka berhasil menggabungkan portabilitas dengan kemampuan tempur nyata.

Izinkan saya menjelaskan apa yang mendorong ini. Sistem munisi mengambang mereka—seperti Switchblade 300 dan 600—pada dasarnya melakukan sesuatu yang cukup cerdas. Mereka memberi operator pengawasan dan serangan dalam satu platform. Anda dapat meluncurkannya dari mana saja di medan perang, melacak target Anda, dan mengeksekusi dengan persiapan minimal. Itu keuntungan besar dalam peperangan modern di mana kecepatan dan fleksibilitas sangat penting.

Permintaan di sisi ini pasti ada. Ketegangan geopolitik terus meningkat, anggaran pertahanan naik, dan militer di seluruh dunia menyadari bahwa sistem tanpa awak memang bekerja lebih baik untuk jenis misi ini. AeroVironment tidak sendirian di ruang ini—Kratos Defense dan Teledyne juga bermain di teknologi munisi mengambang dan serangan presisi—tetapi AVAV memiliki pengalaman bertahun-tahun dengan platform UAS kecil seperti Raven dan Puma yang memberi mereka keunggulan nyata dalam memahami apa yang berhasil secara operasional.

Ini yang membuatnya menarik dari sudut pandang valuasi. AVAV diperdagangkan dengan rasio P/S ke depan sebesar 4,97X dibandingkan rata-rata industri sebesar 12,74X. Itu diskon yang cukup signifikan. Estimasi pendapatan menunjukkan pertumbuhan 3% di tahun fiskal 2026 dan kemudian 36,5% di 2027, yang bisa berarti jika mereka mengeksekusi dengan baik. Dalam setahun terakhir, saham ini naik 67,7% dibandingkan 48,6% untuk industri secara keseluruhan, jadi sudah menarik perhatian.

Perusahaan ini juga berinvestasi dalam sistem otonom generasi berikutnya dan memperluas melalui akuisisi, yang memberi tahu saya bahwa mereka memposisikan diri untuk pergeseran jangka panjang menuju kemampuan munisi mengambang dan tanpa awak yang lebih canggih. Angin dari peningkatan pengeluaran pertahanan dan kebutuhan akan senjata presisi yang hemat biaya tampaknya cukup struktural saat ini.

Namun demikian, perlu dicatat bahwa AVAV saat ini berada di Peringkat Zacks 5, jadi pastikan melakukan riset sendiri sebelum membuat langkah apa pun. Tetapi fondasi terkait adopsi munisi mengambang dan posisi pasar perusahaan tampaknya solid untuk diikuti.