Baru saja memantau situasi perdagangan yang meningkat ini dan jujur, ini menjadi sangat liar. Trump mengumumkan tarif tersebut pada 4 Maret terhadap mitra dagang terbesar Amerika - 25% untuk Kanada dan Meksiko, dan menggandakan menjadi 20% untuk China. Sekarang kita melihat rangkaian pembalasan lengkap terjadi, dan sektor tertentu benar-benar mendapatkan pukulan keras.

Kanada membalas dengan tarif balasan sebesar C$155 miliar, dengan C$30 miliar langsung dikenakan pada barang kebutuhan sehari-hari seperti pasta, pakaian, dan parfum. China mengikuti dengan bea masuk 10-15% pada produk pertanian mulai 10 Maret - kedelai, sorgum, daging babi, sapi, dan beberapa lainnya. Meksiko juga bersiap untuk langkah timbal balik pada daging babi, keju, dan baja. Ketika mitra dagang terbesar Anda semua membalas secara bersamaan, rantai pasokan merasakan dampaknya di mana-mana.

Inilah yang sedang dihancurkan: Sektor otomotif mungkin mengalami pukulan terbesar karena Kanada dan Meksiko mengelola sekitar 47% dari impor mobil AS dan 54% dari suku cadang mobil. Ford, GM, Stellantis - mereka melihat 10-25% EBITDA tahunan hilang hanya dari biaya tarif. Beberapa analis mengatakan ini bisa menambah hingga $12.000 pada harga mobil. ETF CARZ pasti merasakan tekanan di sini.

Pertanian adalah mimpi buruk lainnya. Sektor ekspor sebesar $191 miliar ini sedang diperas keras. China adalah pembeli kedelai terbesar di dunia, dan kita mengirimkan tarif kepada mereka sebagai gantinya. Meksiko dan Kanada memasok jumlah besar hasil panen kita - tomat, alpukat, beri. Harga bahan makanan naik, dan DBA saat ini tidak terlihat bagus.

Pembangun rumah menghadapi kenaikan biaya sebesar 4-6% selama tahun depan karena kayu dan peralatan menjadi lebih mahal. DHI, TOL, LEN - semuanya merasakan dampaknya. Sama halnya dengan ETF ITB dan XHB. Industri dirgantara juga sedang diperas karena China, Meksiko, dan Kanada adalah pembeli utama pesawat AS. Boeing dan pemasoknya menghadapi kenaikan biaya bahan baku, jadi ITA juga terkena dampaknya.

Peritel berada dalam posisi sulit karena lebih dari 80% mainan yang dijual di AS berasal dari China, dan sebagian besar barang konsumsi berasal dari China atau Meksiko. Walmart, Target, Best Buy, Costco - semuanya akan meneruskan biaya lebih tinggi kepada konsumen. XRT dan RTH kemungkinan akan kesulitan. Energi juga terkena dampak karena Kanada memasok banyak listrik, gas alam, dan minyak ke AS - tarif 10% pada ekspor energi Kanada akan meningkatkan biaya pemanasan dan bahan bakar. UNG dan XLE keduanya berada di bawah tekanan.

Gambaran yang lebih luas di sini adalah bahwa ketika Anda berperang balas dendam dengan mitra dagang terbesar secara bersamaan, konsumen yang paling merasakan dampaknya, keuntungan perusahaan terganggu, dan rantai pasokan terganggu. Sektor-sektor yang saya sebutkan - otomotif, pertanian, pembangunan rumah, dirgantara, ritel, energi - mereka yang paling dihukum keras. Jika Anda memegang eksposur ke salah satu bidang ini, ini pasti sesuatu yang harus dipantau dengan cermat dalam beberapa bulan mendatang.