SpaceX milik Musk Mengumpulkan 25 Miliar Dolar dalam Penjualan Obligasi Perdana saat Pesanan Mendekati 90 Miliar Dolar

SpaceX milik Elon Musk mengumpulkan dana sebesar 25 miliar dolar AS dalam penjualan obligasi perusahaan pertamanya, menarik hampir 90 miliar dolar AS dalam pesanan investor, kurang dari dua minggu setelah penawaran umum perdana (IPO) yang mencatat rekor perusahaan.

• Poin Utama:
• • SpaceX mengumpulkan 25 miliar dolar AS dalam penjualan obligasi perdana, dengan pesanan mendekati 90 miliar dolar AS.
• • Permintaan yang besar memungkinkan SpaceX meningkatkan jumlah transaksi sebesar 5 miliar dolar dari target 20 miliar dolar AS melalui lima tranche.
• • Hasil dari penjualan akan digunakan untuk melunasi pinjaman jembatan dan mendanai Starlink, Starship, serta pengembangan AI, kata perusahaan.

Debut yang Sangat Over-Subscribed

SpaceX menetapkan harga obligasi sebesar 25 miliar dolar AS pada 23 Juni, yang termasuk salah satu penjualan obligasi perusahaan debut terbesar dalam catatan. Permintaan sangat kuat sehingga pesanan mendekati 90 miliar dolar AS, hampir empat kali lipat dari target awal perusahaan sebesar 20 miliar dolar AS dan memungkinkan perusahaan meningkatkan penawaran sebesar 5 miliar dolar.

Transaksi ini terdiri dari lima tranche dengan jatuh tempo mulai dari 2031 hingga 2056. Struktur tersebut mencakup obligasi sebesar 7 miliar dolar dengan tingkat bunga 5,350% yang jatuh tempo 2031, 6 miliar dolar dengan tingkat bunga 5,650% yang jatuh tempo 2033, 6 miliar dolar dengan tingkat bunga 5,875% yang jatuh tempo 2036, 2,5 miliar dolar dengan tingkat bunga 6,600% yang jatuh tempo 2046, dan 3,5 miliar dolar dengan tingkat bunga 6,650% yang jatuh tempo 2056.

Sumber gambar: X Skala buku pesanan sekali lagi menunjukkan antusiasme besar dari investor terhadap eksposur ke salah satu perusahaan swasta paling berharga di dunia yang berubah menjadi penerbit publik. SpaceX memiliki sekitar 100,8 miliar dolar AS dalam kas dan setara kas per 19 Juni, posisi yang membantunya mendapatkan syarat obligasi tingkat investasi dalam perjalanan pertamanya ke pasar obligasi.

Ke Mana Uang Akan Dialokasikan

SpaceX mengatakan akan menggunakan hasil dari penjualan pertama-tama untuk melunasi pinjaman jembatan secara penuh, dengan sisa dana akan digunakan untuk keperluan perusahaan secara umum. Pelunasan ini membersihkan pembiayaan yang telah menjembatani kebutuhan modal perusahaan sebelum debut publiknya.

Penggalangan dana ini datang saat SpaceX melanjutkan berbagai proyek yang membutuhkan modal besar. Misalnya, perusahaan sedang memperluas bisnis internet satelit Starlink, mengembangkan program roket Starship, dan mengejar pengembangan kecerdasan buatan yang lebih luas, masing-masing membutuhkan investasi berkelanjutan.

Dengan mengakses pasar obligasi segera setelah go public, SpaceX telah menandakan niatnya untuk menggunakan status barunya untuk mengumpulkan modal jangka panjang dengan biaya lebih rendah secara skala besar daripada hanya mengandalkan ekuitas.

Dari IPO ke Pasar Obligasi

Penjualan obligasi ini mengikuti IPO yang mencatat rekor pada 12 Juni, salah satu peristiwa pasar yang paling diawasi tahun ini. Pencatatan tersebut berdampak luas bahkan di luar saham dengan Bitcoin.com News melaporkan bahwa perdagangan pasar prediksi mencapai rekor 10,8 miliar dolar minggu itu karena IPO SpaceX, Piala Dunia, dan acara lain mendorong lonjakan volume spekulatif.

Platform prediksi juga menunjukkan permintaan simultan di bidang keuangan, geopolitik, dan olahraga, dengan SpaceX termasuk di antara katalis utama.

Bagi investor pendapatan tetap tradisional, pelajaran utamanya sederhana. Emiten pertama yang menarik hampir 90 miliar dolar dalam pesanan menunjukkan kepercayaan mendalam terhadap neraca keuangan dan jalur pertumbuhan SpaceX, bahkan di ujung jangka waktu yang panjang.

Dengan pinjaman jembatan yang akan dilunasi dan pendanaan jangka panjang baru yang telah diamankan, SpaceX telah mengunci modal untuk mendorong berbagai ambisinya sepanjang sisa dekade ini. Ukuran dan sambutan terhadap transaksi debut ini juga menegaskan posisi perusahaan sebagai pemain tetap di pasar utang.

Dalam waktu dekat, investor akan mengamati seberapa cepat SpaceX mengalokasikan hasilnya dan apakah perusahaan akan kembali ke pasar obligasi untuk putaran berikutnya.