Securitize Tercatat di NYSE pada 2 Juli saat Kesepakatan SPAC Senilai $400 Juta Akhirnya Ditutup

Pemegang saham Securitize melewati rintangan terakhir untuk debut pasar saham perusahaan pada 29 Juni 2026, dengan memberikan suara untuk menyetujui penggabungan usaha dengan Cantor Equity Partners II.

Poin-Poin Penting:

• • Pemegang saham Securitize menyetujui merger dengan Cantor Equity Partners II pada 29 Juni 2026.
• • Kesepakatan ini mengumpulkan sekitar $400 juta, termasuk PIPE senilai $225 juta yang kelebihan permintaan.
• • Securitize Corp. mulai diperdagangkan sebagai SECZ di NYSE mulai 2 Juli 2026.

Kesepakatan ini membawa Securitize, sebuah platform blockchain yang mengubah real estat, kredit swasta, dan dana investasi menjadi token digital yang dapat diperdagangkan, ke Bursa Efek New York (NYSE). Perdagangan dengan kode ticker SECZ akan dimulai pada 2 Juli 2026, setelah merger ditutup pada 1 Juli.

Carlos Domingo dan Jamie Finn mendirikan Securitize di Miami pada tahun 2017. Perusahaan ini membangun bisnisnya dengan membantu institusi memindahkan aset tradisional ke jalur blockchain, sebuah proses yang dikenal sebagai tokenisasi. Blackrock mengandalkan Securitize untuk menjalankan dana BUIDL-nya, produk Treasury AS yang telah ditokenisasi dan tumbuh melampaui $3 miliar.

Kesepakatan SPAC dengan Daya Tahan

Kebanyakan merger SPAC kehilangan investor di garis akhir saat pemegang saham mencairkan saham mereka untuk mendapatkan pengembalian dana. Securitize menghindari nasib itu. Kurang dari 30% saham Kelas A Cantor Equity Partners II ditebus, sehingga perusahaan gabungan dapat menyimpan sekitar 71,5% dari akun trust SPAC.

Investasi swasta dalam ekuitas publik (PIPE) senilai $225 juta kelebihan permintaan, sebuah hasil yang langka bagi perusahaan operasi yang go public melalui SPAC sejak 2021. Digabungkan dengan hasil trust, Securitize memperkirakan akan mengumpulkan sekitar $400 juta sebelum biaya transaksi.

Kesepakatan tersebut menilai perusahaan sebesar $1,25 miliar berdasarkan basis pre-money.

"Ketika saya berpikir untuk melakukan SPAC untuk go public, saya diberi tahu: 'Jangan lakukan, Anda tidak akan mengumpulkan PIPE, dan SPAC rata-rata mengalami penebusan 95%, dan Anda akan IPO tanpa uang tunai,'" kata Domingo dalam pernyataan pada 26 Juni.

Eksekutif Securitize menambahkan:

"Kami mengumpulkan PIPE $225M yang kelebihan permintaan, yang terbesar dari bisnis operasi mana pun untuk SPAC sejak 2021, dan kemarin kami memiliki penebusan kurang dari 30%, jadi kami go public dengan lebih dari $400M pada 2 Juli di NYSE. Tahap berikutnya dalam sejarah Securitize dimulai hari itu."

Perusahaan yang Dibangun di Atas Regulasi

Securitize memegang lisensi yang tidak pernah dikejar oleh sebagian besar perusahaan kripto. Perusahaan ini beroperasi sebagai broker-dealer yang terdaftar di SEC AS, agen transfer terdaftar, dan administrator dana untuk sekitar 650 dana. Di Eropa, perusahaan ini memiliki otorisasi Perusahaan Investasi penuh berdasarkan Rezim Percontohan DLT UE.

Tumpukan lisensi itu memungkinkan perusahaan melayani klien seperti Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck, dan BNY. Securitize juga bekerja sebagai mitra desain dengan NYSE pada platform perdagangan ekuitas yang ditokenisasi yang direncanakan, yang diumumkan pada Maret 2026.

Angka di Balik Pencatatan Saham

Securitize melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $19,5 juta untuk kuartal pertama 2026, lonjakan 39% dari tahun sebelumnya. Pendapatan layanan aset, yang sebagian besar terkait dengan pertumbuhan BUIDL dan produk serupa, naik 201% menjadi $8,3 juta. Perusahaan mencatat kerugian bersih sebesar $7,9 juta, didorong oleh biaya satu kali terkait go public.

Manajemen memproyeksikan pendapatan mendekati $110 juta untuk tahun 2026, dengan sekitar $85 juta sudah dalam kontrak atau berulang. Perusahaan menunjukkan pasar aset yang dapat ditokenisasi yang diperkirakan mencapai $10 triliun hingga $19 triliun dalam jangka panjang, mencakup ekuitas, obligasi, dan investasi alternatif.

Apa yang Akan Terjadi Selanjutnya

Setelah pencatatan saham, Securitize berencana untuk menokenisasi sahamnya sendiri di platformnya, menjalankannya berdampingan dengan saham standar yang diselesaikan melalui Depository Trust & Clearing Corporation. Investor dapat memilih antara penyelesaian T+1 tradisional dan penyelesaian instan berbasis blockchain dengan potensi perdagangan 24/7.

Pengaturan ini akan menjadikan Securitize salah satu perusahaan publik AS pertama yang menawarkan sahamnya sendiri dalam bentuk tradisional dan tokenisasi, mengubah pencatatan saham NYSE-nya menjadi uji coba langsung dari teknologi yang dijualnya.

Debut Securitize menyusul minat institusional yang semakin besar pada aset tokenisasi, dengan dana BUIDL Blackrock dan produk serupa menarik miliaran dalam deposito selama dua tahun terakhir. Pencatatan saham yang sukses akan memberi pedagang dan manajer dana cara baru untuk mendapatkan eksposur pasar publik ke sektor tokenisasi itu sendiri, daripada aset yang ditokenisasi.