なぜ「損切り」+「ヘビーポジション」が清算の「絶対的な殺しの組み合わせ」なのか？

1. ヘビーポジション（過度杠杆）
· 効果：それはあなたの損失を拡大します。例えば、10倍のレバレッジを使用すると、市場が逆方向に1%動いた場合、あなたの元本は10%の損失になります。100倍のレバレッジを使用すると、逆方向に1%動くことが清算を引き起こすのに十分です。
· 心理：ヘビーポジションの背後には往々にして「一夜で富を得る」というギャンブル心理があり、最小限の元本で最大の利益を得ようとします。しかし、市場が少しでも不利になると、巨大な心理的圧力と資金の回撤をもたらします。
2. 損切りしない（損失を放置する）
· 役割：それはあなたのリスク管理の最後の防衛線を失わせます。市場の動きがあなたの判断と反対になったとき、損切りがないということは、あなたの損失が無限に拡大する可能性があることを意味し、清算されるか、耐えられなくなるまで強制的にポジションを解消されることになります。
· 心理：損切りをしない背後には通常「運を天に任せる心理」と「損失への嫌悪」がある。「もう少し待てば、もしかしたら戻るかも」、「こんなに損したのに、今売るのは痛すぎる」、これらの考えは人を一歩一歩奈落の底へと導く。

これら二つの要因が結びつくと、致命的なループが形成されます：
ヘビーポジション→ 市場軽微な逆方向の波動 → アカウントに巨大な浮動損失が発生 → 損失が大きすぎて損切りを拒否（回復を期待） → 市場が逆方向に進む → 損失がプラットフォームの強制清算ラインに達する → 清算。

リアルな事例とシーン

昨日（そして過去の毎日）、世界の外国為替、暗号通貨、先物市場では、このような物語が繰り返されている：

· 暗号通貨市場：もし昨日、ある主流コイン（例えばビットコイン、イーサリアム）が5％を超える急落を見せた場合、高値でヘビーポジションを持ち、高レバレッジを使用している契約トレーダーは、一斉に清算されることになります。ブロックチェーンデータプラットフォームでは、特定の価格帯で大量のレバレッジポジションが清算されるのをよく見ることができます。
· 外国為替市場：重要な経済データ（非農業部門雇用者数、CPIなど）が発表されると、市場は激しく変動します。取引者がヘビーポジションを持って一方向に賭け、損切りを設定していない場合、データ発表後に相場が反転して「損失を掃く」ことになり、実際に掃かれるのはこれらの損切りを設定していない口座であり、直接的に清算を引き起こします。
· A株市場：A株にはレバレッジ清算はありません（融資や融券を除く）が、「ヘビーポジションを持つ」ことや「損切りせずに耐え忍ぶ」投資家は、本質的に「緩やかな清算」を経験しており、つまり深く拘束されており、元本が大幅に減少しており、時間的な次元での清算に相当します。

トレーダーへのアドバイス

この質問を投げかけることは、好奇心からでも自己反省からでも、取引の世界の金科玉律を再度強調する価値があります。

1. 常に損切りを設定する：注文と同時に損切り注文を設定し、それを取引コストの一部と考え、支払うべき「保険料」とします。
2. ヘビーポジション操作：特に初期には、1回の取引の損失は総資金の1%-2%以内に抑えるのが望ましい。生き残ることは、早くお金を稼ぐことよりも重要です。
3. ポジションを適切に管理する：すべての資金を1つの銘柄や方向に投入しない。
4. 市場を畏れよ：市場は常に正しい。市場に逆らおうとしないこと。間違いを認め、素早く損切りをすることはプロのトレーダーに必要な資質である。

結論： 昨日具体的に何人が清算されたかは分かりませんが、確実にその中の大部分の人々が「損切り」と「ヘビーポジション」という二つの致命的な誤りを犯しました。取引の世界では、生き残ることが最優先事項であり、リスク管理（損切りとポジション管理）はこの市場で生き残るための唯一の護符です。