#特朗普数字资产政策新方向 最近、何人かの友人から「契約はどうやって建てればいいのか？」とよく聞かれます。今日は私自身が使っているポジション管理の考え方をシェアします。

コアとなるロジックは実はシンプルです：

まず20%のポジションで試しにエントリーします。この部分は判断を検証するためのもので、無理に大きな利益を狙わず、市場がどう動くかを観察します。

判断が間違っていたらすぐ認めます。10%下落したら即座に損切りして撤退、計算上は全資金の損失は2%だけ、この損失は十分耐えられます。大切なのは、小さなミスを大きな損失にしないことです。

判断が合っていたら分割で追加。10%上昇したらさらに20%追加、もう10%上がったらさらに20%追加、最後の波で40%を重めに入れます。こうすることで、毎回追加するタイミングは必ず利益が出ている状態で行い、無謀な全力投資にならないようにします。

ただし鉄則があります：どんな時でも10%のドローダウンがあれば全て決済します。評価益がどれほど魅力的でも、ルールに従って撤退すること。欲をかくと命取りになります。

このやり方はリヴァモアの順張りナンピン思想を参考にしていますが、暗号資産市場のボラティリティに合わせて調整しています。自分で実際に何回か運用してみて、一番のメリットは単発のリスクを抑えられることと、本当のトレンドを逃さないことです。

昨日の$ETHのロング例で言えば、第一目標で無事利確でき、今は平均取得単価が安全圏に来ています。もし調整が来ても慌てません。第二目標が達成できるかは今後の動き次第です。

契約取引は感覚でやるとほぼ負けます。信頼できるポジション管理手法があれば、少なくともこの市場で長く生き残ることができます。