データセンターのブームが話題になっているが、真の勝者はここにいる。あるAIインフラサプライヤーが驚異的な業績を発表した。売上は急上昇、利益率も同様だ。よく考えれば当然だろう。すべてのAIトレーニングクラスター、GPUファーム、計算負荷の高いブロックチェーンノードは、本格的なハードウェアの支えが必要だ。需要も衰える気配がない。AIモデルはどんどん大規模化し、暗号資産のマイニング事業も拡大しているため、こうしたインフラ関連銘柄は、みんなが見落としている静かな巨人かもしれない。投資助言ではないが、このゴールドラッシュで「つるはしとシャベル」戦略がどう展開するか注目したい。