シグマリチウム、リチウム需要の高まりに伴い爆発的成長の準備が整う

中国のリチウム展望が市場のラリーを引き起こす

シグマリチウム株は、ガンフェングループのLi Liangbin会長が世界市場拡大について楽観的な発言をしたことを受けて、月曜日に32.5％上昇しました。ブラジルを拠点とするこの生産者(NASDAQ: SGML)は、Li氏が2026年までにリチウム需要が30％から40％拡大すると予測したことにより、より広範なセクターの勢いを享受しました。

彼のコメントは中国のコモディティ市場に波紋を呼びました。広州先物取引所のリチウム炭酸塩先物は9％上昇し、95,200元($13,401.28)/トンの水準に落ち着きました。これは2024年中旬以来の最も高い水準です。この価格上昇は、今後も需要の追い風が続くとのトレーダーの信頼感を反映しています。

供給制約と需要増加の交差点

価格の動向と取引量の期待を比較すると、その数学的な魅力が明らかになります。Li会長は、リチウム価格が1トンあたり150,000元に上昇し、2026年までに一部のシナリオでは200,000元に達する可能性を示唆しました。

単純な計算では、乗数効果が見て取れます。需要が30％から40％増加し、価格が50％から110％上昇した場合、メーカーのマージンは大幅に拡大します。リチウム採掘企業は、供給量と価格の両面から恩恵を受けることになり、 ramp-up段階で生産コストが比較的安定していると仮定しています。

シグマリチウムが2025年に黒字化する可能性

特にシグマリチウムにとって、この背景は重要な転換点を示しています。同社はこれまでの運営歴の中で年間損失を計上しており、伝統的なバリュー投資家の間で懐疑的な見方もありました。しかし、S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスが追跡するアナリストのコンセンサスは、2025年に黒字化が実現し、その後2026年には収益成長が加速する可能性を示唆しています。

黒字化への道筋は、シグマのブラジル事業の運営最適化とコモディティ価格の回復の二つの変数にかかっています。Li氏の需要予測が正確で、リチウム価格が予想通りに急騰すれば、シグマのマージン拡大は現在のウォール街の予想を超える可能性があります。わずかなGAAP利益の達成でも、投資家の株式に対する見方を一変させるでしょう。

2026年の転換点

2026年のタイムラインは非常に重要です。その時点で、シグマはより高い生産量と改善されたユニット経済性で操業しているはずです。一方、リチウム市場は数年ぶりに最も逼迫した供給と需要のバランスを経験している可能性があります。この収束は、短期的なボラティリティを乗り越えて保有し続ける投資家にとって、大きなリターンをもたらす可能性があります。

ただし、コモディティ価格の予測は依然として不確実です。アナリストチームは、どの銘柄がポートフォリオに適しているかを引き続き評価しており、過去のパフォーマンスが将来の結果を保証するものではありません。投資家は、循環的な鉱業株にポジションを取る前に、十分なデューデリジェンスを行う必要があります。