グローバル銅生産の現状：2024年に鉱山生産をリードする国々

2025-12-19 23:16:36

2024年を通じて銅市場は著しいダイナミクスを経験し、世界の生産量は約2,300万トンに達した一方で、サプライチェーンの課題にも直面しました。主要な生産地域の老朽化した銅鉱山が置き換え問題に直面し、電化の需要が引き続き高まる中、業界は複雑な需給バランスをナビゲートしながら、年を通じて価格を再形成しました。

赤金属は2024年5月に歴史的な節目を迎え、初めてUS$5 ドル/ポンドの閾値を超え、マクロ経済の圧力と供給の逼迫を反映しました。今後、市場アナリストは銅セクターが供給不足の領域に移行すると予測しており、これにより価格の上昇や企業の収益性向上が期待されています。供給が逼迫する中、インフラ整備のための消費を牽引してきた伝統的な中国の需要は、経済成長の安定化に取り組む中で抑制されたままでした。

主要銅国：生産ランキングと主要操業

チリ、世界の約4分の1に近い生産量で圧倒的シェア

チリは2024年に約530万トンを生産し、世界最大の銅生産国としての地位を確固たるものにしました。同国の生産は、国営のコデルコやアングロアメリカン、グレンコア、アンティファガスタなどの国際大手企業の大規模操業に支えられています。特に、地球最大の銅操業であるBHPのエスコンディダ鉱山は、チリの総生産に約113万トンを寄与し、BHPは57.5％の持分を保持し、リオ・ティントが30％を保有しています。注目すべきは、2025年には新規開発鉱山の商業運転開始により、チリの生産量が記録的な600万トンに達する見込みです。

コンゴ、第二位の生産国へ躍進

コンゴ民主共和国は、2024年に330万トンを生産し、前年の293万トンから大きく成長し、地球規模の生産の11％超を占めました。この成長は、イヴァンホー・マインズのカモア-カクラ複合施設の操業拡大によるもので、2024年には43万7,061トンを生産し、2023年の39万3,551トンから増加しました。今後の見通しとして、カモア-カクラは年間52万から58万トンの生産を見込んでいます。

ペルーの生産は操業課題により減少

ペルーの2024年の生産は260万トンで、前年の276万トンから16万トン減少しました。これは、ペルー最大の銅操業所であるフリーポート・マクモランのセロ・ベルデ鉱山の生産が3.7％減少したことに一因があります。貯蔵された浸出鉱の量の減少やメンテナンスに伴う粉砕率の低下も影響しています。その他の主要操業には、アングロアメリカンのケジャベコやサザン・コッパーのティア・マリア鉱山があり、これらの多くは中国や日本向けに出荷されています。

中国の二重役割：控えめな採掘と圧倒的な精錬

中国は2024年に180万トンの原銅を生産し、2021年の191万トンから徐々に減少していますが、依然として世界最大の精錬銅の消費国です。中国の精錬銅の処理量は1,200万トンに達し、世界の44％超を占め、チリの生産量を6倍上回っています。さらに、中国は1億9,000万トンの銅鉱床を保有し、世界最大の銅資源国です。紫金グループのチベットのクロンゴ銅・モリブデン・銀・金鉱山は、2024年に50.1％の所有権を取得し、操業拡大後の2024年の生産は3億6,600万ポンドに達すると推定されています。

インドネシアの急成長と今後の生産増加

インドネシアは、2024年に110万トンを生産し、米国やロシアを初めて上回り、5位に浮上しました。2023年の907,000トン、2021年の731,000トンから安定的に増加しており、フリーポート・マクモランのグラズベルグ複合施設の拡張とPTアマン・ミネラルのバトゥ・ヒジャウ鉱山の加速によるものです。バトゥ・ヒジャウは、2024年に大幅な増産を見込み、19億4,000万ポンドに達する見込みです。なお、アマン・ミネラルズは2024年中に、年間90万トンの銅濃縮物を処理し、22万2,000トンの銅陰極に精錬できる冶金施設を稼働させました。

米国、ロシア、オーストラリア、カザフスタン、メキシコがトップ10を形成

米国は110万トンを維持し、2022年の123万トンから減少しています。アリゾナ州のモレンシ鉱山が国内生産の70％を占め、住友と共同運営しています。ロシアは930,000トンに増加し、シベリアのウドカン銅鉱山の拡張により、2023年後半の火災にもかかわらず第1フェーズの生産を拡大しました。オーストラリアは80万トンを生産し、BHPのオリンピック・ダムは10年ぶりの高水準の21万6,000トンに達しました。

カザフスタンは74万トンでトップ10入りを果たし、2021年の51万トンから大きく増加し、2029年までに鉱物生産を40％増加させる国家開発計画を背景に、伝統的な生産国を凌駕しています。メキシコは70万トンでリストを締めくくり、主にグルーポ・メキシコのブエナビスタ・デル・コブレやラ・カリダ鉱山によるものです。