4種類の年金とその隠れたコスト：実際に支払う内容の内訳

年金はしばしば退職の救世主として提案されます — 保証された収入、税 deferred 成長、そして下落リスクの保護を約束します。しかし、ここに落とし穴があります：これらのすべてのメリットには価格が伴い、あなたの年金契約に付随するすべての手数料が支払う価値があるわけではありません。

実際に何に対して支払っているのかを理解するには、市場の状況を知る必要があります。市場を支配する4つのタイプの年金があります：即時年金 (すぐに支払いを開始する)、遅延年金 (支払いを遅らせる)、固定年金 (予測可能なリターン)、および変動年金 (市場連動型リターン)。これら4つのタイプの年金では手数料構造が大きく異なるため、比較する際にはアップル・トゥ・アップルの内訳を確認することが不可欠です。

よく直面するコア手数料

年金を評価する際に避けられない料金もあります — 正直なところ、それらは正当化できるものです。解約手数料は早期引き出しペナルティのようなもので、契約が満期になる前に現金化する必要がある場合にはペナルティが科されます。これは妥当です：保険会社はリスクを保護しています。

死亡・費用 (M&E) 手数料は変動年金では標準です。なぜなら、保険会社はあなたに生涯収入を保証することで実際のリスクを引き受けているからです。長生きして定期的な支払いを受け続けると、その負債は彼らの負担となるため、そのリスクをヘッジするために手数料を請求します。

管理費用は、顧客サービス、記録管理、契約管理などの基本的な運営コストをカバーします。これらは透明性のある実際のサービスに結びついたコストです。

問題は、これらの層を積み重ねて気づかずに増やしてしまうことにあります。

手数料が積み重なる場所

変動年金は手数料の重層化で悪名高いです。あなたは次のような費用を支払うかもしれません：

• 基本の年金手数料
• 基礎となるミューチュアルファンドの投資手数料 (株式や債券ファンドそれぞれに費用比率がある)
• 追加の保証や機能のためのライダー手数料

これらは同時に3つの異なるコストセンターがあなたのリターンを侵食します。一方、固定インデックス年金はしばしば手数料を構造に組み込み、数字を事前に差し引いているため、何を得るかが明確です。

この4つの年金タイプ間の透明性のギャップは非常に重要です。いくつかの商品では明細が見えますが、他のものではコストが見えず、しかし実際には存在しています。

ライダー：強力だが高価

ライダーは、基本契約に対するオプションのアップグレードです。保証された生涯収入ライダーは、個人年金を構築させるもので、口座残高がゼロになっても定期的に支払いを受け続けることができます。これは本当に強力です。

インデックスリターンの乗数は、あらかじめ定められた係数で収益を増加させます。価値があるか？それは完全にあなたの状況とライダーのコスト次第です。

重要なのは、ライダーの利益をあなたの実際のニーズに合わせることであり、使わない機能にお金を払わないことです。

本当の疑問：この手数料は何を買っているのか？

一部の手数料は成長の妨げになります — それは確かです。しかし、他の手数料はあなたに実際の保護をもたらします。例えば、元本保護のライダーは、変動年金の市場損失に対して保護します。その安全性にはコストがかかりますが、それがあなたにとって価値があるかもしれません。

決定は個別の分析にかかっています：この手数料は具体的にどの問題を解決するのか？それがなければ何が起こるのか？コストは利益に見合っているのか？

これは一律の答えがない問題です。保証された収入を求める人と、成長と安全網を求める人では優先順位が異なります。

4つのタイプの年金を過剰支払いせずにナビゲートする方法

最良の防御策は、複数のキャリアを代表するライセンスを持つファイナンシャルアドバイザーと連携することです。彼らは：

• さまざまな4つのタイプの年金の手数料構造を解読
• あなたの目標に特化したシナリオをモデル化
• 正当化される手数料とそうでないものを見極め
• 実際にあなたの退職ビジョンに合った商品を提案

あなたの状況に合った適切な年金と適切な手数料を選べば、最も効果的な退職手段の一つとなるでしょう。逆に、不必要なコストに重荷を負った誤った年金は、ただ保険会社をより豊かにするだけです。