暗号投資家が知っておくべきこと:リスク管理手法トップ5

ヒント：内容が長いため、保存をお勧めします。 リスク管理はすべての成功したトレーダーの基礎です。あなたのリスク許容度がどのようなものであれ、投資決定を行う前に自問する必要があります：潜在的な利益はこれらのリスクを負う価値があるのか？これは単に低リスクのプロジェクトを選ぶことだけではなく、完全なリスク管理システムを確立する必要があります。あなたが初心者であれ、暗号資産ベテランであれ、主要なリスク管理手法の中から自分に合ったツールを見つけることができます。

リスク管理体系とは

リスク管理の核心は、投資活動において発生する可能性のある財務リスクを予測し、識別することです。そして、それらのリスクを低減するための効果的な対策を講じます。取引を行う前に、現在のリスクレベルを評価し、その評価に基づいて今後の計画を策定する必要があります。

効果的なリスク管理は受動的な対応ではなく、能動的な計画です。トレーダーや投資家は潜在的なリスクを特定した後、すぐに適切な対応策を策定する必要があります。これらの策は、異なる資産クラス間のポートフォリオの配分から、金融ツールを活用した保護に至るまで、複数の側面に関わる可能性があります。

具体的な措置を講じる前に、基本的なリスク計画の考え方を理解することが重要です。主に選択肢として4つの基本的な方法があります：

四つの基本的なリスク管理方法

方法一：リスクを引き受ける — 評価後、リスクがコントロール可能と判断した場合は、関連資産に直接投資し、リスク防護のために追加の資金を費やさない。

方法二：リスク移転 — 投資リスクを第三者に転嫁し、通常は相応の手数料または保険料を支払う必要があります。

方法三：リスク回避 — リスクのある資産への投資を直接拒否し、潜在的な損失を根本的に回避します。

方法四：リスク低減 — 投資ポートフォリオの多様化などの方法で、不利な財務結果を軽減します。このアプローチは、同じ資産クラス内で実施することも、異なる業界や資産タイプを跨いで実施することもできます。

なぜ暗号資産にはより強いリスク管理が必要なのか

暗号資産は現在、一般投資家が選択できるリスクレベルが最も高い資産カテゴリの一つです。コインの価格は激しく変動し、一部のプロジェクトは突然崩壊する可能性があり、またブロックチェーン技術自体は多くの人にとって理解が難しいものです。この業界が急速に発展する中で、科学的なリスク管理戦略を採用することが特に重要になっています。これらの戦略は、資金をより良く保護する手助けをするだけでなく、あなたをより成熟し、より理性的なトレーダーにすることができます。

第一步：1%ルール — 単一リスクの管理から始める

1%ルールは非常にシンプルです：各取引のリスクエクスポージャーは、あなたの総資本の1%を超えてはいけません。

あなたが1万ドルを取引に使えると仮定します。1%ルールに従って、次のように操作できます：1万ドル相当のビットコイン(BTC)を購入し、ストップロス注文を設定します。価格が9900ドルに下がったときに自動的に売却されます。こうすることで、ストップロスが発動しても、損失は100ドルにとどまり、ちょうど総資本の1%になります。

別の考え方は、100ドルのイーサリアム(ETH)を購入し、ストップロスを設定しないことです。たとえETHの価格がゼロになっても、あなたの総損失は総資本の1%を超えることはありません。

1%の法則が制約するのは投資規模ではなく、リスクエクスポージャーです。高ボラティリティの暗号市場では、この原則が特に重要です。多くのトレーダーは富を得る夢に駆り立てられ、過剰に資金を投入することが多く、最終的には一度の調整で巨大な損失を被ります。

第二歩：ストップロスと利食い注文を使用する — あなたの出口を自動化する

ストップロス注文は資産価格が設定したポイントに達した時に自動的にポジションを閉じ、損失がさらに拡大する前にタイムリーに止血するのに役立ちます。

利益確定注文は逆に、価格が目標位置に達したときに自動的に利益を確定します。

この2つのツールが強力な理由は2つあります。まず、事前に設定しておくことで、トリガーが発動した際に自動的に実行されます。24時間市場を監視する必要がなく、市場が激しく変動しているときでも、事前に設定された指示が正確に実行されます。次に、これらは理性的な利益期待と損失のラインを構築するのに役立ち、取引のクライマックスで非合理的な決定を下すことを避けることができます。

これらの制限を設定する最適なタイミングは、エントリーの前であり、すでに市場が変動している時に慌てて決定することではありません。利確注文を使用することはリスク管理ではないと考える人もいますが、忘れないでください：ポジションを保有する時間が長くなるほど、市場が再び反対方向に変動するリスクが高まります。適時に利益を確定することもリスクを管理することなのです。

第3ステップ：多様化とヘッジ — リスク分散のアート

ポートフォリオの多様化は、最も古典的で実用的なリスク管理ツールです。その原理は非常に明白です：すべての卵を一つのバスケットに入れないこと。異なる通貨やトークンを保有し、さらには流動性マイニングなどの活動に参加することで、単一の資産の激しい変動が全体の資産に与える影響を効果的に低減できます。

ヘッジ戦略はより高度なアプローチです。関連する他の資産を購入することで、既存のポジションのリスクを相殺し、通常は逆のポジションを取ります。例えば、あるコインの長期的な見通しを良いと考えているが、短期的な下落を心配している場合、関連する先物を同時に売ることで資産を一時的に保護することができます。

暗号市場において、先物契約はヘッジを実現するための一般的なツールです。先物は将来の特定の時点での資産価格を固定することを可能にします。

例：例えば、ビットコインが下がると予想し、そのリスクを回避したいとします。あなたは、3か月後に2万ドルの価格で決済することを約束したBTC先物契約を売ることができます。もし3か月後にビットコインが本当に1.5万ドルに下がった場合、先物ポジションで5,000ドルの利益を得ることになります。先物の決済は通常現金決済で行われるため、実際に通貨を移動させる必要はありません——相手が直接差額をあなたに支払うことで、価格下落のリスクを効果的にヘッジします。

暗号資産の高いボラティリティは、この分野における多様化の重要性が伝統的な金融市場をはるかに上回ることを決定します。

第四歩：事前に退場を計画する — 実行力を語らせる

実行力はしばしば成功と失敗を決定します。明確な退出計画を策定することで、感情や欲望に駆り立てられても理性的に貫くことができます。

一般的な罠は、トレーダーが利益を得た後に警戒心を緩め、価格が下がり始めても売ることを惜しむことです。最終的に利益が消えてしまいます。さらに、市場の感情、コミュニティの意見、FOMOの心理もあなたの決定に影響を与えやすいです。

最も効果的な実行方法は指値注文を使用することです。目標価格を設定した後、一度トリガーされると自動的に取引が成立し、期待される利益を確保し、損失のリミットも設定できます。これにより、市場が狂ったときに決定を下す必要がなくなります。

ステップ 5: (DYOR)を深く掘り下げる — 知識が最善の保護

情報が爆発的に増加する時代において、自主研究(Do Your Own Research、略してDYOR)を行うことは、投資リスクを低減する重要な一環です。投資する前に、その技術基盤、トークンエコノミクス、パートナー、開発ロードマップ、コミュニティエコシステムおよびその他の基本情報を深く理解する必要があります。

しかし、現実に注意する必要があります：インターネットには大量の誤解を招く情報があふれています。誰でも自分の意見を"事実"として包装することができ、一部のプロジェクト関係者や投資者は、意図的に虚偽の情報や片面的な情報、あるいはプロパガンダ的な情報を流布することさえあります。

研究を行う際は、権威ある情報源に依存し、文脈を十分に考慮する必要があります。暗号市場では「プロモーション」行為が一般的であり、識別能力を養う必要があります。

まとめ

以上の5つの方法は、基礎から上級までの完全なリスク管理システムをカバーしています。たとえその中のいくつかの簡単な方法を熟練して使うだけでも、あなたの投資をより安定し理性的にすることができます。経験豊富なトレーダーは、さらに複雑な主要なリスク管理方法を探求し、個別の防御システムを構築することができます。重要なのは、リスク管理はすべてのリスクを排除するためのものではなく、あなたが負うすべてのリスクが意識的で、制御可能で、価値のあるものであることを確保するためのものであると認識することです。