最近6Gの動きが頻繁になっていますが、真のチャンスは誰もが知っている場所にはありません。

市場は今、通信事業者やチップメーカーに注目していますが、産業チェーンの重要な部分はすでに機関によってこっそりと戦略的に配置されています。歴史を振り返れば明らかです——大規模インフラの建設のたびに、最も弾力性のあるのは主役ではなく、裏で動いている「シャベル」を持つ者たちです。

6Gの産業チェーンを分解すると、特に注目すべき二つの部分があります。

**第一はネットワークの計画設計。** 6Gは空・地・天・海の一体化カバレッジを実現する必要があり、その複雑さは5Gと比べて幾何級数的に増加します。これには先進的な計画技術を持つ企業が全体のレイアウトを主導する必要があります。海格通信、国脉科技のような企業はすでに多くの技術的蓄積を持っており、彼らは「頭脳」の役割を果たしています。

**第二はPCBと基板材料。** スペクトルがテラヘルツへと跳躍し、基地局や端末の無線周波数ハードウェアに対する要求は非常に高くなっています。この時、高周波高速基板の供給業者がまさに「首を絞める」位置にあります。本川智能、沪电股份などはこの分野で先行しており、「神経ネットワーク」レベルの存在です——どんな技術の進化も避けて通れません。

現時点では産業はまだ初期段階ですが、資金の嗅覚はすでに非常に鋭く、「期待差」をこっそりと埋める動きが始まっています。5G時代の大規模な花開きとは異なり、6Gの盛り上がりはより正確になるでしょう——コア技術標準の策定、テスト検証に実際に関わり、重要な材料の代替能力を持つ企業だけが、次の波のコアな恩恵を受けることができるのです。

投資のリズムとしては、「計画先行→ハードウェアのアップグレード→シナリオ応用」の流れに沿って掘り下げることができます。タイミングをうまく選べば、細分化されたリーダーのスペースはまだ大きいです。