生成式AIの波に伴う計算能力需要の高まりにより、Googleなどのテック巨頭の計算基盤投資規模は絶えず新記録を更新しています。この産業チェーンの中で、国内サプライヤーの一部が密かに背後のヒーローとなり、コア部品やシステム統合の重要な役割を担っています。

現在、産業チェーンは三つの主要なコアセクターに分かれています。光交換（OCS）分野には4つの実力派プレイヤーが存在します：光庫科技は主に設備の受託製造を担当し、德克立はOCSの完成品ソリューションを提供、腾景科技は光学デバイスの細分市場に参入し、赛微电子はチップの受託製造段階で力を入れています。液冷サーバーのセクターは消費電力の増加に伴い爆発的に成長し、英维克のCDUと付属製品、思泉新材と飞荣达の液冷冷板、科创新源の熱伝導材料が完全な冷却ソリューション体系を構築しています。電源とトランスフォーマーの分野は最も激しい競争が繰り広げられており、欧陆通はサーバー電源に集中し、金盘科技と四方股份はSSTシステムを基盤に競争、伊戈尔はトランスの受託製造を引き受け、京泉华はSSTの中圧高周波変換器分野で優位に立っています。

英伟达の産業チェーンの盛り上がりから現在のGoogleチェーンの台頭まで、産業の論理は徐々に明確になっています。業界内では、光庫科技、英维克、京泉华の三社がGoogleの産業チェーンエコシステムの中で最もコアな恩恵を受ける可能性が高いと見られており、それぞれが異なるセクターの重要なポジションを握っています。